راهنمای سرمایه‌گذاری در دیفای: بررسی عواملی که سرمایه‌گذاران باید به آنها توجه کنند

بدون شک، Defi یا سیستم مالی غیرمتمرکز، جایی است که تکنولوژی، اقتصاد و خلاقیت با هم به رقص درآمده‌اند. با ورود فناوری بلاک‌چین به صحنه، سرمایه‌گذاری در دیفای (Defi) به عنوان یک پایگاه مالی جدید و متفاوت معرفی شده است. اینجاست که قوانین سنتی مالی به طور کامل دست کمی کرده و جای خود را به محیطی آزاد و غیرمتمرکز داده‌اند که هر کسی با یک اتصال اینترنتی می‌تواند در آن شرکت کند. از دید اولیه، ممکن است Defi مثل یک جادوگر فناوری به نظر بیاید که در آن همه چیز به طور عجیبی در حال اتفاق افتادن است. اما در اینجا سرزمینی است که قراردادهای هوشمند و دارایی‌های دیجیتال به یکدیگر آغاز کرده‌اند تا یک محیط مالی آزاد، شفاف و بدون مرز را خلق کنند.

از اعطای وام‌های بدون واسطه تا تبادلات بدون هزینه و قرض دادن دارایی‌ها، Defi به ما این امکان را می‌دهد که نگاهی جدید به مفهوم مالی داشته باشیم. در این مقاله، با یک سفر عمیق به دنیای Defi، قصد داریم تا از نزدیک بررسی کنیم که چرا این فضای غیرمتمرکز به سرعت جذب توجه سرمایه‌گذاران و افرادی که به دنبال انعطاف‌پذیری و امکانات بیشتر در معاملات مالی هستند، شده است. همچنین، راهنمایی‌ها و راهکارهایی را برای شروع سرمایه‌گذاری در Defi به اشتراک خواهیم گذاشت تا هرکسی که قصد ورود به این دنیای نو دارد، بهترین راه را پیدا کند.

در Defi، هیجان جستجوی آینده‌ای متفاوت برای دنیای غیرمتمرکز مالی شکل گرفته است. اکنون زمان آن رسیده که به این سفر فراتر از مفهوم‌های سنتی اقتصادی بپیوندیم و از نزدیک با دنیایی آشفته ولی هیجان‌انگیز به نام Defi آشنا شویم.

دیفای DEFI چیست ؟

Defi یا سیستم مالی غیرمتمرکز دیجیتال، اختصار “Decentralized Finance” یا “مالی غیرمتمرکز” است. این مفهوم به یک دسته از خدمات مالی دیجیتال اشاره داره که بر پایه فناوری بلاک‌چین و قراردادهای هوشمند تحت شبکه‌های غیرمتمرکز عمل می‌کنند. در مقابل سیستم‌های مالی متمرکز که نیازمند واسطه‌ها و سازوکارهای مرکزی هستند، Defi بدون واسطه‌ها و به صورت مستقیم بین افراد عمل می‌کند.

Defi شامل مجموعه‌ای از ابزارها و خدمات مالی مثل اعطای وام، تبادل ارزهای دیجیتال، استفاده از تکنولوژی‌های مالی دیجیتال برای ایجاد سود، کسب و کارهای DeFi، و غیره است. این فضا از طریق استفاده از قراردادهای هوشمند که بر بلاک‌چین اجرا می‌شوند، امنیت بالا، شفافیت و غیرمتمرکز بودن را تضمین می‌کند.

در کل، Defi یک جریان نوظهور در دنیای مالی دیجیتال است که امکان ایجاد یک سیستم مالی غیرمتمرکز و شفاف را فراهم می‌کند و به افراد امکان می‌دهد بدون واسطه‌های مرکزی به فعالیت‌های مالی مشارکت کنند.

مزایا و فرصت‌های سرمایه‌گذاری در دیفای (Defi)

سرمایه‌گذاری در دیفای Defi دارای مزایا و فرصت‌های بسیاری است که شامل موارد زیر می‌شوند:

غیرمتمرکز بودن دیفای

Defi بدون واسطه مرکزی عمل می‌کند و افراد می‌توانند مستقیماً در این شبکه‌ها شرکت کنند. این امر باعث افزایش امنیت و کاهش وابستگی به سازوکارهای مرکزی می‌شود.

شفافیت و شفافیت بالا در سیستم دیفای

تمام معاملات در Defi به صورت عمومی قابل مشاهده هستند، این امر باعث ایجاد اطمینان برای سرمایه‌گذاران و کاربران می‌شود.

امکان دسترسی آسان به پلتفرم های دیفای

دیفای امکان دسترسی آسان به ابزارهای مالی فراهم می‌کند، بدون نیاز به اجازه یا محدودیت‌های سنتی مالی.

تنوع وسایل سرمایه‌گذاری در دیفای

Defi انواع مختلفی از وسایل سرمایه‌گذاری از جمله فارمینگ (Farming)، استیکینگ (Staking)، تبادلات ارزی (Swapping) و اعطای وام (Lending) را فراهم می‌کند که به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد در دسته‌های مختلفی از بازده سرمایه‌گذاری کنند.

بالا رفتن ارزش دارایی‌ها با سرمایه گذاری در دیفای

معمولاً Defi به ارزش دارایی‌های دیجیتال کمک می‌کند تا ارزش بیشتری کسب کنند. به عنوان مثال، ارزهای استیبل‌کوین به واسطه فعالیت در پلتفرم‌های Defi می‌توانند با سود مورد قبول سرمایه‌گذاران تبادل شوند.

سوددهی بالا در دیفای

Defi ممکن است بازدهی بالایی نسبت به سنتی‌ترین روش‌های سرمایه‌گذاری داشته باشد، اما این موضوع همواره با ریسک‌های خود همراه است که باید در نظر گرفته شود.

مشارکت فعال

دیفای به کاربران این امکان را می‌دهد تا در تصمیم‌گیری‌های مربوط به پروتکل‌ها و تغییرات آن‌ها مشارکت کنند، که این مشارکت می‌تواند ارزش افزوده برای همه اعضا فراهم کند.

با این حال، همیشه لازم است که ریسک‌های مرتبط با Defi نیز در نظر گرفته شود. تغییرات ناگهانی در بازار، عدم استحکام برخی پروژه‌ها و مسائل امنیتی می‌توانند تأثیرات منفی داشته باشند.

ریسک‌های مرتبط با سرمایه‌گذاری در دیفای و راهکارهای کاهش آن‌ها

سرمایه‌گذاری در Defi همراه با ریسک‌های خاصی است که برخی از راهکارهای کاهش آن‌ها عبارتند از:

ریسک کنترل کلید خصوصی

بیت‌کوین و ارزهای دیجیتال دیگری که در Defi استفاده می‌شوند، بر اساس کنترل کلید خصوصی اعتبار دارند. از دست دادن کلیدهای خصوصی می‌تواند منجر به از دست دادن دارایی‌ها شود. راهکار: استفاده از کیف پول‌های امن و پشتیبان‌گیری منظم از کلیدهای خصوصی.

ریسک امنیتی پروتکل‌ها

پروتکل‌های Defi ممکن است به حملات کارشناسی مواجه شوند که می‌تواند منجر به از دست رفتن دارایی‌ها یا کاهش اعتبار پروژه شود. راهکار: انتخاب پروژه‌های مطمئن و شناخته‌شده، مطالعه دقیق کدهای منبع باز و استفاده از پلتفرم‌های معتبر.

ریسک قیمتی با سرمایه گذاری در دیفای

قیمت ارزهای دیجیتال داغ و سرمایه‌گذاری‌های Defi ممکن است نوسانات زیادی داشته باشد که می‌تواند به افت و خیزهای ناگهانی منجر شود. راهکار: تنظیم استراتژی‌های ریسک مدیریتی، مثلاً تعیین سقف سرمایه‌گذاری یا استفاده از ابزارهای هدج (Hedging).

ریسک شبکه

مشکلات فنی در شبکه‌های Defi می‌توانند منجر به کاهش عملکرد یا از دست رفتن اطلاعات و دارایی‌ها شوند. راهکار: پیگیری اخبار و به‌روزرسانی‌های شبکه، استفاده از پلتفرم‌هایی که امنیت و عملکرد خوبی دارند.

ریسک رگولاتوری در سرمایه گذاری دیفای

تغییرات در قوانین و مقررات می‌تواند تأثیر مستقیمی بر Defi داشته باشد و باعث محدودیت‌ها یا ممنوعیت‌های قانونی شود. راهکار: دنبال کردن بروزرسانی‌های قانونی و ارتباط با مشاوران حقوقی متخصص.

اگرچه این راهکارها می‌توانند کمک کننده باشند، اما همیشه لازم است که قبل از سرمایه‌گذاری، تحقیقات دقیق و مشورت با متخصصان را در نظر بگیرید. همچنین، این موارد نیز ممکن است تغییر کنند و باید به‌روزرسانی‌های مرتب انجام شود.

نکات کلیدی برای شروع سرمایه‌گذاری در دیفای Defi

به نکات زیر توجه کنید تا بهترین شروع ممکن را در سرمایه‌گذاری در دیفای Defi داشته باشید:

تحقیق و آموزش برای سرمایه گذاری در دیفای

قبل از هر چیز، آگاهی کسب کنید. فهمیدن پایه‌ها و مفاهیم Defi، مثل استیکینگ، فارمینگ، لندینگ و تبادلات ارزی، اهمیت زیادی دارد. منابع آموزشی و ویدئوهای مربوط به Defi را مطالعه کنید.

انتخاب پلتفرم‌های معتبر

قبل از سرمایه‌گذاری، اعتبار و امنیت پلتفرم مورد نظرتان را بررسی کنید. بررسی نظرات کاربران، امکانات امنیتی مثل مدیریت کلید‌ها و دو عاملی، و تاریخچه آن‌ها از اهمیت بالایی برخوردار است.

مدیریت ریسک و کنترل سرمایه

همیشه استراتژی مدیریت ریسک خود را تعیین کنید. مقدار سرمایه‌ای که می‌خواهید سرمایه‌گذاری کنید را مشخص کنید و هیچوقت از سرمایه اصلی خود فراتر نروید.

تنوع سرمایه‌گذاری

به جای سرمایه‌گذاری تمام سرمایه در یک پروژه، سعی کنید سرمایه‌گذاری خود را در چند پروژه مختلف تنوع بخشید. این کمک می‌کند که ریسک‌ها پخش شوند و در صورت مشکل در یک پروژه، سرمایه شما به طور کلی تهدید نشود.

تحلیل به روز بازارهای هدف

به روز باشید و تحلیل‌های بازار و روند قیمت‌ها را دنبال کنید. ممکن است روند‌های ناگهانی و تغییرات بازار بر روی سرمایه‌گذاری‌های شما تأثیر بگذارد.

استفاده از ابزارهای مدیریتی

برخی ابزارهای مدیریتی و تحلیلی مانند تراکند، دیگر پلتفرم‌های تحلیلی و اطلاعاتی می‌توانند به شما کمک کنند تا تصمیمات بهتری بگیرید.

استفاده از شبکه‌های اجتماعی و جامعه Defi

ورود به جامعه Defi و ارتباط با دیگر سرمایه‌گذاران و افراد متخصص می‌تواند اطلاعات مفیدی برای شما ارائه دهد و به شما در یادگیری و بهبود سرمایه‌گذاری کمک کند.

پروژه‌های پرطرفدار در دنیای Defi

در دنیای Defi، پروژه‌ها و پلتفرم‌های مختلف وجود دارند که هر کدام قابلیت‌ها و خدمات خاص خود را دارند. اینجا چند مثال از پروژه‌های معروف در Defi هستند:

یونی سوآپ Uniswap (UNI)

یکی از پرطرفدارترین پلتفرم‌های تبادل ارزهای دیجیتال است. Uniswap یک پروتکل غیرمتمرکز است که به کاربران امکان می‌دهد به صورت مستقیم ارزهای دیجیتال را با یکدیگر مبادله کنند بدون نیاز به واسطه.

پروژه Compound (COMP)

یک پروتکل اعطای وام است که امکان قرض دادن و امانت گرفتن ارزهای دیجیتال را فراهم می‌کند. این پلتفرم به افراد امکان می‌دهد ارزهای دیجیتال خود را وارد سیستم کرده و درآمدزایی از اعطای وام داشته باشند.

مطالب مرتبط : شروع فعالیت در بازار ارزهای دیجیتال

پروتکل Aave (AAVE)

یکی دیگر از پلتفرم‌های اعطای وام مشابه Compound است که امکان اعطای وام و امانت گرفتن را فراهم می‌کند. اما Aave دارای ویژگی‌هایی مانند قراردادهای هوشمند پویا و تنوع بیشتر در ارزهای قابل قبول است.

پروژه Yearn.finance (YFI)

یک پلتفرم سرمایه‌گذاری و اتوماسیون است که به کاربران امکان می‌دهد در سرمایه‌گذاری‌های مختلف Defi شرکت کنند. این پروژه با استفاده از الگوریتم‌های خودکار، بهینه‌سازی سرمایه‌گذاری‌ها را فراهم می‌کند.

پروژه Synthetix (SNX)

یک پروتکل تولید دارایی‌های مصنوعی (Synthetic Assets) است که افراد می‌توانند دارایی‌های دیجیتال مانند دلار، طلا و سایر دارایی‌ها را بسازند و تجارت کنند.

پلتفرم Balancer (BAL)

یک پلتفرم تبادلات متعادل (Automated Portfolio Manager and Liquidity Provider) است که به کاربران امکان می‌دهد پورتفوی خود را تنظیم و مدیریت کنند و از ارزش افزوده‌های تبادلات خود بهره‌مند شوند.

همه این پروژه‌ها و پلتفرم‌ها ارائه‌دهنده خدمات مختلفی در دنیای Defi هستند و هر کدام دارای ویژگی‌ها و قابلیت‌های منحصربه‌فردی هستند که می‌تواند برای سرمایه‌گذاران و کاربران مفید باشد.

اصول اساسی در سرمایه گذاری بر پروژه‌های دیفای

اصول دیفای (Defi) اساسی‌ترین نکاتی هستند که باید قبل از ورود به این فضا بشناسید:

آزادی و غیرمتمرکزی

Defi بر مبنای مفهوم غیرمتمرکز بودن است. این به معنای عدم وجود یک واحد مرکزی یا واسطه و تمامیت و امنیت بیشتر برای کاربران است.

شفافیت و امنیت

پروتکل‌ها و کد منبع بازی که در Defi استفاده می‌شوند، شفاف و در دسترس هستند، این امر باعث افزایش اعتماد و کاهش ریسک برای کاربران می‌شود.

حقوق کامل کاربران

Defi برای کاربران امکان می‌دهد تا دارایی‌های خود را به طور مستقیم و تحت کنترل خودشان داشته باشند. این به معنای این است که کاربران دارای مالکیت و کنترل کامل بر دارایی‌هایشان هستند.

انعطاف‌پذیری و ابتکار

Defi امکانات گسترده‌ای ارائه می‌دهد که افراد و توسعه‌دهندگان می‌توانند از این امکانات برای ایجاد و توسعه‌ی خدمات جدید مالی استفاده کنند.

بازار باز و شراکتی

Defi به افراد امکان می‌دهد تا به عنوان شرکت‌کنندگان در بازار، به ایجاد و توسعه‌ی این فضا کمک کنند و در این فرآیند سود کسب کنند.

پیشرفت فناوری

ابتکارات فناورانه‌ای که در Defi اتفاق می‌افتد، تلاش برای بهبود و ارتقاء معاملات مالی، کاهش هزینه‌ها و افزایش سرعت و کارایی است.

اما لازم به ذکر است که در حالت کلی، Defi هنوز در مراحل ابتدایی خود است و ریسک‌های مربوط به امنیت، تنظیمات و حتی تغییرات در قوانین و مقررات نیز وجود دارد. بهتر است قبل از هر گونه سرمایه‌گذاری یا شروع به کار در این فضا، به دقت تحقیقات و بررسی‌های لازم را انجام دهید و در صورت نیاز با مشاوران مالی یا حقوقی متخصص همکاری کنید.

اساسی ترین پارامترها جهت سرمایه گذاری در دیفای Defi

پارامترهای سرمایه‌گذاری در دیفای Defi می‌توانند به گونه‌های مختلفی مدنظر باشند. در ادامه به این پارامترها بطور مفصل می‌پردازم:

هدف پروژه چیست ؟

بررسی هدف اصلی پروژه در Defi بسیار حیاتی است. آیا پروژه قصد دارد یک پلتفرم تبادلاتی، اعطای وام، یا حتی یک محیط سرمایه‌گذاری معتبر در Defi ایجاد کند؟ هدف مشخص پروژه از مهمترین عواملی است که نشان می‌دهد آیا پروژه دارای یک نیاز واقعی و کاربردی است یا خیر.

ارزیابی فعالیت توسعه‌دهندگان پروژه

مانیتور کردن فعالیت تیم توسعه‌دهنده مهم است. آیا تیم پروژه به صورت فعال در حال توسعه و بهبود پروژه است؟ آیا از اخبار یا به‌روزرسانی‌های مرتبط با پروژه باخبر هستید؟ این نشان‌دهنده استمرار فعالیت و پشتیبانی از پروژه است.

بازرسی قرارداد هوشمند

بررسی و ارزیابی قراردادهای هوشمند پروژه بسیار حیاتی است. آیا قراردادها کد منبع باز دارند؟ آیا امنیت و تضمینات لازم برای اجرای صحیح عملیات در طولانی مدت فراهم شده است؟

تیم پروژه چه ویژگی هایی دارند؟

شناخت تیم پروژه نقش بسیار مهمی در ارزیابی پروژه دارد. آیا اعضای تیم دارای تجربه کافی و مهارت‌های لازم برای اجرای موفق پروژه هستند؟ آیا تیم با توانایی‌های مورد نیاز برای تحقق اهداف پروژه برخوردار است؟

ابعاد اقتصادی توکن‌های پروژه

بررسی اقتصادی توکن‌های پروژه، ارزش آن‌ها و مکانیزم‌های اقتصادی که پشتیبانی از ارزش آن‌هاست، اهمیت زیادی دارد. آیا توکن‌ها ویژگی‌هایی مانند استفاده در اکوسیستم پروژه، ارائه مزایا به دارندگانشان یا حتی استفاده در حاشیه‌ایابی و توزیع درآمد دارند؟

در کل، ارزیابی پروژه‌های Defi نیازمند نگاهی دقیق و جامع به این پارامترهاست. این اقدام می‌تواند کمک کننده باشد تا از انتخاب بهترین پروژه‌ها برای سرمایه‌گذاری در Defi اطمینان حاصل کنید و ریسک‌های مرتبط با سرمایه‌گذاری را کاهش دهید.

راستی آزمایی (Due Diligence) جهت سرمایه گذاری در دیفای

راستی‌آزمایی در دنیای Defi بسیار اساسی است و دلیل اصلی آن ویژگی‌های خاص این فضاست که می‌تواند منجر به خطرات ناشناخته و حتی مواجهه با عواقب نامطلوب برای سرمایه‌گذاران شود. این ویژگی‌ها شامل موارد زیر است:

ویژگی های پروژه های دیفای

در ادامه به برخی از ویژگی های منحصر به فرد پروژه های دیفای پرداته شده است:

عدم مرکزیت

Defi بدون وجود یک مرکز مدیریتی یا نهاد قدرتمند کار می‌کند، بنابراین عواقب هک‌ها یا مشکلات امنیتی می‌تواند به صورت گسترده‌تری تأثیرگذار باشد و به سرعت به تمام شبکه‌ی Defi منتقل شود.

پروژه‌های جدید

اغلب پروژه‌های Defi جدید هستند و ممکن است به دلایل مختلفی مانند کمبود تاریخچه، تیم ناشناخته، یا کد منبع باز نبودن، با ریسک‌های بیشتری همراه باشند.

قابلیت اجرای قراردادهای هوشمند

هرگونه مشکل یا باگ در قراردادهای هوشمند ممکن است باعث از دست رفتن دارایی‌ها یا حتی سوءاستفاده شود.

با توجه به این ویژگی‌ها، راستی‌آزمایی و ارزیابی دقیق پروژه‌های Defi ضروری است. این اصول را شامل می‌شود:

بررسی پروژه

بررسی هدف، تیم توسعه‌دهنده، سابقه کاری و پشتوانه فنی پروژه از جمله اقدامات اولیه‌ای است که باید انجام شود.

مطالعه کد منبع

بررسی کد منبع پروژه و اطمینان از امنیت و اجرای صحیح قراردادهای هوشمند یکی از گام‌های حیاتی است.

تحلیل مدل اقتصادی

درک مکانیسم‌های اقتصادی پروژه، توزیع توکن‌ها، سیاست‌های مالی و امنیت اقتصادی کلیدی است.

ارزیابی امنیت

بررسی سطح امنیتی پروژه از جمله امنیت قراردادهای هوشمند، آزمایش‌های امنیتی و سابقه هک‌ها اهمیت زیادی دارد.

مطالعه واقعیت‌های میدانی

مطالعه تجربیات و نظرات دیگر سرمایه‌گذاران و کاربران فعلی پروژه می‌تواند اطلاعات ارزشمندی فراهم کند.

با انجام راستی‌آزمایی دقیق، سرمایه‌گذاران می‌توانند از ریسک‌های پروژه‌های Defi آگاه شوند، تصمیمات مبتنی بر اطلاعات بهتری بگیرند و به مشکلاتی مانند راگ پول و سوءاستفاده از سرمایه‌گذاران پیشگیری کنند.

معیارهای مهم ارزیابی پروژه های دیفای

این معیارها می‌توانند در ارزیابی پروتکل‌های دیفای کمک کنند و نشان دهنده‌ی جوانب مختلفی از یک پروژه در فضای Defi هستند:

ارزش کل قفل شده (TVL – Total Value Locked)

میزان دارایی‌های قفل شده در یک پروتکل Defi، نشان دهنده‌ی میزان اعتماد و فعالیت درون شبکه است و به عنوان یکی از شاخص‌های مهم در اندازه‌گیری روند رشد یک پروژه مورد استفاده قرار می‌گیرد.

ارزش کل قفل شده یا TVL (Total Value Locked) به میزان کل دارایی‌ها و سرمایه‌ای که در یک پروتکل دیفای قفل شده است، اشاره دارد. این معیار نشان دهنده‌ی حجم فعالیت و تجارت درون یک پروتکل می‌باشد و به عنوان یک شاخص از اعتبار و موفقیت یک پروژه در فضای دیفای مورد استفاده قرار می‌گیرد.

قفل شدن دارایی‌ها

وقتی یک فرد دارایی‌های خود را در یک پروتکل دیفای وارد می‌کند، این دارایی‌ها به نحوی در قراردادهای هوشمند پروژه قفل شده و برای انجام معاملات یا شرکت در فعالیت‌های دیگر استفاده می‌شوند.

کنترل ارزش

TVL نشان‌دهنده ارزش کل دارایی‌ها است که توسط کاربران در پروتکل قفل شده است. این ارزش می‌تواند شامل مختلف دارایی‌ها مانند توکن‌ها، stablecoin‌ها، یا هر دارایی دیگری که در محیط دیفای معامله می‌شود، باشد.

شاخص اعتماد

افزایش TVL معمولاً به معنای افزایش اعتماد کاربران به پروتکل است. زیرا هرچه ارزش بیشتری از دارایی‌ها در پروتکل قفل شود، نشان‌دهنده این است که کاربران به این پروتکل اعتماد دارند و آن را به عنوان یک جایگاه امن برای معاملات مالی می‌پذیرند.

مثال واقعی از بررسی ارزش کل قفل شده

فرض کنید یک پروژه دیفای با TVL ۱۰۰ میلیون دلار داریم. این نشان‌دهنده این است که ۱۰۰ میلیون دلار از دارایی‌های کاربران در این پروتکل قفل شده است و در معاملات و فعالیت‌های مختلف دیفای استفاده می‌شود. این ارزش نشان‌دهنده تجارت فعال درون این پروتکل است و می‌تواند به عنوان یک اندازه‌گیر برای موفقیت و ترویج پروژه مورد استفاده قرار گیرد.

حجم 24 ساعته توکن (Token 24-hour Volume)

حجم معاملات روزانه یک توکن می‌تواند نشانگر فعالیت بازار و تقاضا برای آن توکن باشد.

حجم 24 ساعته در واقع مجموعه از تمام معاملاتی است که در یک پروتکل دیفای در طول ۲۴ ساعت انجام شده‌اند. این عدد نشان می‌دهد که چه مقدار از دارایی‌ها در یک بازه زمانی ۲۴ ساعته مورد معامله قرار گرفته است و به عبارت دیگر، حجم پروتکل در بازار در آن مدت زمان را نشان می‌دهد.

نشان‌دهنده‌ی فعالیت بازار

حجم 24 ساعته نشان‌دهنده‌ی فعالیت و تعاملات انجام شده درون یک پروتکل است. هر چه حجم بیشتر باشد، نشان‌دهنده‌ی تعداد و مقدار بیشتری از معاملات است.

پویایی بازار

حجم 24 ساعته می‌تواند نشان دهنده‌ی پویایی یک بازار باشد. افزایش حجم نشان‌دهنده‌ی تعداد بیشتری از تریدرها و فعالیت‌های مختلف است که به تغییرات قیمت، امکانات جدید یا رویدادهای مختلف مرتبط می‌شود.

موثر بر نقدینگی

حجم 24 ساعته نقش مهمی در نقدینگی یک پروتکل ایفا می‌کند. حجم بالا نشان‌دهنده‌ی این است که تعداد بیشتری از توکن‌ها در معاملات شرکت کرده‌اند و این می‌تواند به نقدینگی بهتری در بازار انجام شده تبدیل شود.

تحلیل روند بازار

تغییرات در حجم 24 ساعته می‌تواند نشانگر تغییرات در روند بازار، افزایش یا کاهش علاقه‌مندی تریدرها به یک پروتکل، یا حتی رویدادهای ویژه‌ای که بر روی فعالیت بازار تأثیر گذاشته‌اند، باشد.

مقایسه با سایر پروتکل‌ها

مقایسه حجم 24 ساعته در پروتکل‌های مختلف می‌تواند به تحلیل رقابتی بین آن‌ها کمک کند و نشان دهد که کدام یک از پروتکل‌ها فعالیت بیشتری دارد.

بنابراین، حجم 24 ساعته معمولاً به عنوان یکی از شاخص‌های اصلی فعالیت و پویایی یک پروتکل در بازار مورد استفاده قرار می‌گیرد و می‌تواند به تحلیل روند بازار و رویدادهای آن کمک کند.

بررسی نرخ تورم

در Defi، تورم یا میزان تولید توکن جدید می‌تواند تأثیر زیادی بر ارزش و قیمت توکن داشته باشد. معیاری که نشان دهنده کنترل تورم و تامین موجودی است.

نرخ تورم در پروژه‌های دیفای به طور عمده به دو چیز ارتباط دارد: نرخ افزایش تعداد توکن‌ها و نحوه توزیع آنها، و همچنین مدل اقتصادی کلی پروژه. این موارد می‌توانند تاثیر زیادی بر روی ارزش توکن‌ها، قابلیت تحمل قیمت و پایداری بازار داشته باشند. در ادامه عوامل مرتبط با نرخ تورم آورده شده است :

تعداد توکن‌های جدید

اگر تعداد توکن‌های جدیدی که وارد گردند زیاد باشد، می‌تواند منجر به تخفیف ارزش توکن‌ها و کاهش قیمت آنها شود. این نوع تورم می‌تواند ارزش سرمایه‌گذاری را تضعیف کرده و بازدهی را کاهش دهد.

مدل توزیع توکن

نحوه توزیع توکن‌ها نیز می‌تواند نقش مهمی در نرخ تورم داشته باشد. اگر توکن‌ها به صورت عادلانه و متوازن توزیع نشوند، می‌توانند اعتماد کاربران را به پروژه افزایش داده و از تورم غیرقابل پیش‌بینی جلوگیری کنند.

مدل اقتصادی کلی

پروژه‌هایی که مدل اقتصادی محکم و متناسبی دارند معمولاً نرخ تورم مناسبی دارند. این مدل‌ها به‌طور هوشمندانه تورم را مدیریت می‌کنند و به شرکت‌کنندگان انگیزه‌هایی برای شرکت در شبکه و نگهداری از توکن‌ها ارائه می‌دهند.

سیاست‌های توکنومیک

سیاست‌های توکنومیک می‌توانند مستقیماً نرخ تورم را تحت تأثیر قرار دهند. سقف تورم، میزان توکن‌های مجاز برای عرضه در طول زمان و سیاست‌های محدودیتی برای تورم می‌توانند ابزارهایی باشند که به کنترل تورم کمک می‌کنند.

برای ارزیابی نرخ تورم، لازم است مدل توکنومیک پروژه، سیاست‌های توکنومیک، نحوه توزیع توکن‌ها و نحوه مدیریت تورم در زمان بررسی شود تا بتوان اطمینان حاصل کرد که پروژه تورم قابل کنترل و در میانه‌روی قرار دارد که از موجبات استحکام و پایداری پروژه است.

ارزش بازار پروژه (Market Cap)

ارزش بازار یک پروژه نشان دهنده‌ی کلیت ارزش و جایگاه آن در بازار است.

ارزش بازار یا مارکت کپ (Market Cap) در واقع معادل جمعیت کل توکن‌های موجود در گردش در بازار است. این معیار، نشان دهنده ارزش کلی یک پروژه یا یک توکن در بازار می‌باشد. برای محاسبه ارزش بازار، میزان توکن‌های در گردش ضربدر قیمت فعلی توکن به کار می‌رود.

فرض کنید یک پروژه دارای ۱۰۰ میلیون توکن در گردش باشد و قیمت هر توکن آن ۵ دلار باشد. در این صورت مارکت کپ یا ارزش بازار این پروژه معادل ۱۰۰ میلیون توکن ضربدر ۵ دلار است که معادل ۵۰۰ میلیون دلار خواهد بود.

در ادامه مهمترین نکات در ارزیابی ارزش بازاری پروژه های دیفای آورده شده است :

اندازه‌گیری ارزش پروژه

ارزش بازار یکی از معیارهای اصلی برای اندازه‌گیری ارزش یک پروژه یا یک توکن است. این عدد نشان می‌دهد که پروژه در بازار چه مقدار ارزش دارد و چقدر مورد توجه کاربران و سرمایه‌گذاران است.

موازین ارزش

این معیار تنها یکی از موازین ارزش یک پروژه است و باید با موازین دیگر مانند فعالیت‌های واقعی، پذیرش کاربران، فناوری مورد استفاده و ساختار اقتصادی پروژه مقایسه شود تا تصویر کاملتری از وضعیت پروژه به دست آید.

پویایی ارزش بازار

ارزش بازار یک پروژه به طور مداوم می‌تواند تغییر کند. نوسانات در قیمت توکن و تغییرات در تعداد توکن‌های در گردش می‌تواند منجر به تغییرات قابل توجه در ارزش بازار یک پروژه شود.

نکته مهم در ارزیابی مارکت کپ

مارکت کپ یک معیار است و اینکه یک پروژه مارکت کپ بالایی داشته باشد نشان‌دهنده‌ی موفقیت مطلق آن نیست، بلکه باید با دیگر عوامل و ارزیابی‌های دقیق‌تر همراه باشد تا به تحلیل کاملی از وضعیت یک پروژه برسیم.

نرخ قیمت به فروش توکن (Token Price to Sales Ratio)

این نسبت نشان دهنده‌ی ارزش توکن به تعداد معاملات فروش آن در یک دوره زمانی است و می‌تواند نشان دهنده‌ی ارزش تجاری توکن باشد.

نرخ قیمت به فروش یکی از معیارهایی است که برای ارزیابی ارزش پروژه‌های دیفای مورد استفاده قرار می‌گیرد. این معیار معمولاً از طریق نسبتی که ارزش بازار رقیق شده یک پروتکل به درآمد سالانه آن پروتکل محاسبه می‌شود. این نسبت به عنوان نسبت P/S یا Price-to-Sales شناخته می‌شود. در ادامه مفهوم نرخ قیمت به فروش (P/S Ratio) بررسی خواهد شد:

ارزش بازار رقیق شده

این مفهوم به ارزش بازار پروژه می‌پردازد، اما با در نظر گرفتن عواملی مانند توکن‌های قفل‌شده، توکن‌های در گردش و عوامل مشابه که ممکن است تاثیر مستقیم بر ارزش بازار داشته باشند.

درآمد سالانه

این مفهوم نشان دهنده درآمد وارد شده به پروژه در طول یک سال است. این می‌تواند از منابع مختلفی نظیر کارمزد‌ها، جریان وجوه از قرض‌ها، مبادلات و سایر فعالیت‌های مالی باشد.

محاسبه نرخ P/S

برای محاسبه این نسبت، ارزش بازار رقیق شده پروژه را بر درآمد سالانه آن تقسیم می‌کنند.

تفسیر نتیجه

هر چه این نسبت کمتر باشد، به این معناست که پروتکل ارزش واقعی‌اش را نسبت به ارزش بازار از دست داده است و ممکن است زیرارزش‌گذاری شده باشد. اما اگر این نسبت بالا باشد، ممکن است نشانگر این باشد که بازار پروتکل بیش از حد ارزشگذاری شده است.

استفاده در تحلیل سرمایه‌گذاری

سرمایه‌گذاران برای ارزیابی درست و منطقی پروژه‌ها از این نرخ بهره می‌برند. نرخ P/S همچنین می‌تواند در مقایسه‌ی ارزش پروژه‌های مختلف دیفای و انتخاب بهترین سرمایه‌گذاری‌ها مفید باشد.

این نسبت یکی از معیارهای مهمی است که به عنوان یک ابزار تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاران و کسانی که در دنیای دیفای مشغول به فعالیت هستند، مورد استفاده قرار می‌گیرد تا ارزش واقعی یک پروژه را در مقایسه با ارزش بازار آن ارزیابی کند.

تعداد آدرس‌های منحصربه‌فرد یک شبکه

این معیار می‌تواند نشان دهنده‌ی فعالیت و انتشار توکن در جامعه‌ی مختلف باشد.

تعداد آدرس‌های منحصربه‌فرد یک معیار مهم در دنیای دیفای است که نشان‌دهنده‌ی تعداد کیف‌های پول مختلفی است که در یک پروتکل یا شبکه دیفای شرکت کرده‌اند. این معیار معمولاً به عنوان یک اندازه‌گیری برای اندازه‌گیری تعداد کاربران یا شرکت‌کنندگان در یک پروژه دیفای به کار می‌رود. در ادامه موارد مهم جهت درک مفهوم تعداد آدرس‌های منحصربه‌فرد بیان خواهد شد:

شناسایی شرکت‌کنندگان

تعداد آدرس‌های منحصربه‌فرد معمولاً نشان دهنده تعداد مختلفی از کاربران یا کیف‌های پول است که در یک پروتکل شرکت کرده‌اند. هر آدرس می‌تواند متعلق به یک شخص یا یک شرکت باشد.

محبوبیت و پذیرش

افزایش تعداد آدرس‌های منحصربه‌فرد ممکن است نشانگر رشد، محبوبیت و پذیرش روزافزون یک پروتکل دیفای باشد. این نشان می‌دهد که تعداد بیشتری از افراد وارد این فضا شده‌اند و از خدمات آن استفاده می‌کنند.

محدودیت‌ها

با این حال، این معیار قابل دستکاری است و ممکن است به‌عنوان یک تکه از پازل کلی اطلاعات مورد نظر نباشد. تعداد آدرس‌های منحصربه‌فرد فقط یکی از اندیکاتورهایی است که باید در کنار دیگر معیارها مورد بررسی قرار گیرد.

سناریوهای مختلف

ممکن است تعداد آدرس‌های منحصربه‌فرد تحت تأثیر وضعیت‌های مختلفی قرار گیرد. برای مثال، این تعداد ممکن است در یک پروژه معین به دلیل فعالیت‌های تستی یا بررسی‌های فنی، به طور موقت افزایش یابد که این موقتی بودن ممکن است در تحلیل نهایی نادیده گرفته شود.

استفاده به عنوان یکی از اندیکاتورها

تعداد آدرس‌های منحصربه‌فرد یکی از اندیکاتورهایی است که می‌تواند همراه با دیگر معیارها مثل حجم معاملات، تورم، مقدار توکن‌های قفل‌شده و… برای تحلیل و ارزیابی پروژه‌های دیفای استفاده شود.

بررسی و ارزیابی تیم پروژه دیفای

سابقه‌ی تیم توسعه‌دهنده، تجربه‌ی آن‌ها و ارتباطات آن‌ها با جامعه می‌تواند نقش مهمی در اعتماد به پروژه ایفا کند. ارزیابی تیم یک پروژه دیفای بسیار حیاتی است، زیرا تجربه، تخصص و تعهد اعضای تیم می‌تواند تاثیر زیادی بر موفقیت یا شکست پروژه داشته باشد. برای ارزیابی تیم یک پروژه دیفای، می‌توان به موارد زیر توجه کرد:

تجربه و سوابق کاری

بررسی سوابق کاری اعضای تیم، به ویژه در زمینه‌های مرتبط با دیفای، می‌تواند اطمینان بخش باشد. تجربه آن‌ها در پروژه‌های قبلی، وظایف و موفقیت‌هایشان می‌تواند نشان‌دهنده توانمندی و تخصصشان باشد.

شفافیت و ارتباط با جامعه

تیم‌های خوب اغلب با شفافیت بالا و ارتباط فعال با جامعه اطلاعات بیشتری را ارائه می‌دهند. بررسی فعالیت‌های آن‌ها در شبکه‌های اجتماعی و کانال‌های ارتباطی نشاندهنده‌ی تعهد و ارتباط مستمرشان با کاربران است.

مشارکت و تعهد به توسعه

اینکه تیم چقدر درگیر و فعال در به‌روزرسانی‌ها و توسعه‌ی پروژه است نشانه‌ای از تعهدشان به پیشرفت پروژه است. مشارکت فعال و مستمر آن‌ها نشان می‌دهد که به روز بودن و پیشرفت پروژه برایشان اولویت دارد.

شباهت‌های پروژه‌های گذشته

بررسی پروژه‌های قبلی یا سابقه‌ی اعضای تیم در پروژه‌های مشابه می‌تواند نقش مهمی در ارزیابی توانایی و موفقیت آینده آن‌ها داشته باشد.

رهبری و مدیریت

کیفیت رهبری و مدیریت تیم نیز اهمیت زیادی دارد. شیوه مدیریت و توانایی ایجاد هماهنگی و هدایت یک تیم نیز باید مورد بررسی قرار گیرد.

پشتیبانی و کیفیت پاسخگویی

ارزیابی توانایی تیم در ارائه پشتیبانی و کیفیت پاسخگویی به سوالات و نیازهای کاربران نیز می‌تواند موثر باشد.

ترکیبی از این موارد می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا تیمی را که به پروژه دیفایی متعهد و قابل اعتماد است را شناسایی کنند.

بررسی تکنولوژی به‌کار رفته در پروژه دیفای

ارزیابی کیفیت و امنیت کد منبع و زیرساخت فنی پروژه اهمیت زیادی دارد. این موارد اهمیت زیادی دارند:

نوع بلاک‌چین

انتخاب بلاک‌چین مناسب برای اجرای پروژه دیفای حائز اهمیت است. برخی از بلاک‌چین‌ها مانند اتریوم یا بیتکوین ارائه زیرساخت‌های قدرتمندی برای اجرای قراردادهای هوشمند و توسعه دیفای دارند.

قراردادهای هوشمند

قراردادهای هوشمند، ستون اساسی پروژه‌های دیفای هستند. این قراردادها مشخص می‌کنند که چگونه معاملات و عملیات مختلف در شبکه اجرا می‌شوند. بررسی کیفیت و امنیت این قراردادها بسیار حائز اهمیت است.

امنیت

بررسی سطح امنیتی بلاک‌چین و قراردادهای هوشمند از جمله اموری است که باید مورد توجه قرار گیرد. وجود آسیب‌پذیری‌ها و ریسک‌های امنیتی می‌تواند برای سرمایه‌گذاران و کاربران مشکلاتی ایجاد کند.

بررسی وضعیت قراردادهای هوشمند

بررسی دقیق قراردادهای هوشمند می‌تواند نقاط ضعف و قوت آن‌ها را آشکار کند. اصلاح و بهبود قراردادهای هوشمند نشان از توجه به امنیت و بهبود پروژه دارد.

توانمندی توسعه‌پذیری

قابلیت توسعه‌پذیری بلاک‌چین و قراردادهای هوشمند نقش بسیار مهمی در پایداری و انعطاف‌پذیری پروژه دارد. توانایی انجام تغییرات و اضافه کردن ویژگی‌های جدید به شبکه می‌تواند روند پیشرفت را تسریع بخشد.

تاریخچه و ارتباط با جامعه

بررسی تاریخچه قراردادهای هوشمند و تعاملات گذشته نشان‌دهنده‌ی این است که چگونه با مشکلات و امور امنیتی برخورد شده و بهبودات اعمال شده‌اند. همچنین، روند توسعه و تغییراتی که اعمال شده‌اند می‌تواند درک بهتری از سیر پروژه ارائه کند.

سرمایه‌گذاران باید به این نکات توجه کنند تا از کیفیت و امنیت پروژه‌های دیفای قبل از سرمایه‌گذاری خود اطمینان حاصل کنند.

تحلیل بررسی وضعیت توکنومیک پروژه های دیفای

ساختار اقتصادی توکن، توزیع آن، مکانیسم‌های اقتصادی و تأثیر آن‌ها بر ارزش توکن مهم است. توکنومیک یک پروژه دیفای اصول و قوانین اقتصادی مرتبط با توکن‌های موجود در آن پروژه را تعریف می‌کند. در تحلیل توکنومیک، چندین جنبه اساسی بررسی می‌شود:

منابع توکن

میزان و نحوه توزیع توکن‌ها برای اعضای مختلف اکوسیستم اهمیت دارد. تعداد توکن‌های موجود، نحوه استخراج یا ایجاد آن‌ها و همچنین توزیع بین تیم، سرمایه‌گذاران، مشاوران و جامعه انجام می‌شود.

غیرمتمرکز بودن

میزان متمرکز یا غیرمتمرکز بودن توکن‌ها می‌تواند تاثیر زیادی بر روی ارزش و پایداری آینده داشته باشد. سطح غیرمتمرکز بودن و اینکه آیا تصمیمات اکوسیستم به صورت دموکراتیک اتخاذ می‌شوند یا نه، از اهمیت بسیاری برخوردار است.

مکانیسم توزیع

روش‌های استخراج، پاداش دهی، توزیع توکن‌های جدید و حتی سیاست‌های سپرده‌گذاری و جوایز در زمان‌های مختلف برای شبکه یا اعضای آن، تاثیر زیادی بر روی میزان مشارکت و ارزش توکن‌ها دارد.

جریان درآمد

شناخت نحوه‌هایی که یک پروژه از طریق توکن‌ها درآمد کسب می‌کند، به ما درباره پایداری و ارزش آینده آن می‌گوید. مثلا از طریق کارمزد‌ها، معاملات، حاکمیت یا دیگر موارد.

تورم و کمیابی توکن

تحلیل آینده توکن می‌تواند با توجه به نرخ تورم یا کمیابی آن، ارزش آینده را مشخص کند. توکن‌هایی که تورم زیادی دارند ممکن است ارزش آینده کمتری داشته باشند.

این موارد و عوامل بیشتری در تحلیل توکنومیک مورد بررسی قرار می‌گیرند و بر اساس آن‌ها، سرمایه‌گذاران تصمیمات خود را در مورد سرمایه‌گذاری در یک پروژه دیفای مشخص می‌کنند.

مهمترین معیارهای امنیتی در بررسی پروژه های دیفای

بررسی روش‌ها و ابزارهای امنیتی که در پروتکل استفاده می‌شود نقش حیاتی در پیشگیری از حملات و خطرات امنیتی دارد. در بررسی معیارهای امنیتی پروژه‌های دیفای، تعدادی عوامل مهم وجود دارند که نشان می‌دهند یک پروژه چقدر در تلاش است تا امنیت خود را تضمین کند:

آزمون امنیتی چیست ؟

انجام آزمون‌های امنیتی توسط تیم داخلی یا حتی توسط شرکت‌های ثالث و تخصص‌دار در حوزه امنیت برای شناسایی آسیب‌پذیری‌ها و ضعف‌های احتمالی در کدها و قراردادهای هوشمند اهمیت زیادی دارد.

برنامه‌های پاداش دهی به باگ بانتی

ارائه برنامه‌های پاداش به افرادی که به پیدا کردن آسیب‌پذیری‌های امنیتی کمک می‌کنند، نشان از توجه و جدیت پروژه در حفظ امنیت دارد.

باگ بانتی و تسترهای امنیتی

مشارکت فعال تسترهای امنیتی و باگ بانتی‌ها در شناسایی آسیب‌پذیری‌ها و ارائه گزارش‌های جامع به تیم پروژه می‌تواند نشانگر توجه جدی به امنیت باشد.

تحت حملات قرار گرفتن و رفع مشکلات

پروژه‌هایی که به طور مداوم تحت حملات مختلفی قرار می‌گیرند و سپس با دقت به رفع مشکلات و تقویت امنیت خود می‌پردازند، نشانه‌ای از توجه جدی به امنیت دارند.

استفاده از استانداردهای امنیتی

استفاده از استانداردها و رویکردهای امنیتی معتبر و مورد تأیید، مثل مدیریت هویت، رمزنگاری قوی و سیاست‌های دسترسی محدود، نشانگر اهمیتی است که یک پروژه به امنیت می‌دهد.

این معیارها نشان‌دهنده تلاش یک پروژه در حفظ امنیت است، اما توجه به آن‌ها همیشه تضمین نمی‌کند که یک پروژه کاملاً امن باشد. به همین دلیل، توسعه دهندگان و سرمایه‌گذاران باید همیشه بر روی بهبودات و تحسین اقدامات امنیتی تمرکز داشته باشند.

تحلیل کامیونیتی پروژه و بررسی میزان پذیرش آن

نگاهی به جامعه‌ی کاربران و اندازه‌گیری میزان پذیرش و استفاده‌ی آن‌ها از پروژه نیز اطلاعات مفیدی ارائه می‌دهد.

تحلیل جوامع دیفای و میزان پذیرش پروژه‌ها بین مردم می‌تواند بسیار حیاتی باشد. این نشان می‌دهد که چگونه یک پروژه توانسته است جامعه‌ای از کاربران و هواداران را به دور خود جمع کند و از آن‌ها حمایت یا بازخورد مثبت دریافت کند. برخی نکات کلیدی در ارتباط با این موضوع عبارتند از:

فعالیت در شبکه‌های اجتماعی

حضور فعال در شبکه‌های اجتماعی و بسترهای مختلف مثل توییتر، ردیت، تلگرام و دیسکورد به عنوان یک فرصت برای برقراری ارتباط نزدیک با کاربران و جامعه استفاده می‌شود. ارائه اخبار، برنامه‌های تحت‌عنوان، و پاسخ به سوالات و انتقادات از راه‌هایی است که ارتباط قوی با جامعه برقرار می‌شود.

مشارکت جامعه

تشویق کاربران به مشارکت در فعالیت‌های مختلف مانند نظرسنجی‌ها، رای‌گیری‌ها، یا حتی توسعه و ارائه ایده‌های جدید می‌تواند ارتباط دوسویه و قوی‌تری با جامعه ایجاد کند.

شفافیت و انعطاف‌پذیری

ارائه اطلاعات به‌روز و شفاف در مورد پروژه، گام‌های بعدی و تغییرات به جامعه اعتماد سازی می‌کند و آنها را در جریان اتفاقات نگه می‌دارد.

حمایت از ایده‌ها و بازخوردها

گوش دادن به بازخوردها و پیشنهادات کاربران و اجرای تغییرات مبتنی بر این بازخوردها نشان از اهمیت دادن به نظرات جامعه دارد.

برگزاری رویدادها و ویژگی‌های جذاب

برگزاری جلسات آنلاین، وبینارها و رویدادهای خاص می‌تواند کمک کند که اعضای جامعه به هم یکپارچه‌تر و متحدتری تبدیل شوند.

جوامع دیفای قدرت بالقوه‌ای برای معرفی، ترویج و پذیرش پروژه‌ها دارند. این جوامع می‌توانند در ایجاد حس انتمایی و ارتباط وثیق بین پروژه و کاربران موثر باشند

این معیارها همگی به شکل مجموعه‌ای از داده‌ها و اطلاعات مورد استفاده‌ی سرمایه‌گذاران و تحلیل‌گران برای ارزیابی و تصمیم‌گیری دقیق‌تر درباره‌ی سرمایه گذاری در پروتکل‌های دیفای Defi می‌باشند.

نمونه عملی و واقعی از بررسی یک پروژه دیفای

در ادامه وضعیت پروژه پنکیک سوآپ بررسی می شود:

ارزش بازار (Market Cap) پروژه پنکیک سوآپ

این معیار نشان‌دهنده ارزش کل توکن‌های در گردش است و می‌تواند یک ایده از اندازه و توانمندی پروژه ارائه دهد. در پروژه پنکیک سوآپ ارزش بازاری آن رقمی بیش از 500 میلیون دلار است.

ارزش کل قفل شده (TVL) در پروژه پنکیک

این نیز میزان سرمایه‌گذاری کلی که در پروژه قفل شده است را نشان می‌دهد که اهمیت زیادی در محاسبه پایداری و امکانات یک پروتکل دیفای دارد. در پروژه پنکیک سوآپ این عدد بیش از 1 میلیارد و 400 میلیون دلار می باشد.

حجم 24 ساعته (24-hour volume) توکن کیک Cake

نشان دهنده فعالیت ترید در یک دوره زمانی کوتاه است و می‌تواند نشان دهنده جریان نقدینگی و تریدرهای فعال باشد.در پروژه مورد نظر این عدد در حدود 120 میلیون دلار است.

تعداد توکن‌های در گردش Circulating supply در پنکیک سوآپ

این نشان‌دهنده تعداد توکن‌هایی است که در گردش و تبادلات هستند و می‌تواند ایده‌ای از محبوبیت توکن در بازار بدهد. در بررسی پروژه مورد نظر این عدد در حدود 233 میلیون توکن از ارز دیجیتال کیک می باشد.

بررسی سایر پارامترها مانند ، وضعیت امنیت ، تعداد آدرس های منحصر به فرد، تیم توسعه دهنده و … از سایت رسمی پروژه پنکیک سوآپ قابل بررسی است.

تکنولوژی و امنیت پروژه پنکیک سوآپ

بررسی نوع بلاک‌چین، مکانیسم‌های امنیتی، آزمون های امنیتی و همچنین نوع قرارداد هوشمند است. وضعیت امنیتی یک پروژه را می توانید در وبسایت Certik مطالعه و بررسی نمایید.

توکنومیک

نحوه توزیع توکن‌ها، مکانیسم‌های اقتصادی و میزان تورم می‌تواند تأثیر بسزایی در موفقیت طولانی مدت پروژه داشته باشد.

تیم توسعه‌دهنده

تجربه، تخصص و پشتوانه تیمی که پروژه را اداره می‌کند نقش حیاتی در پایداری و توسعه آینده دارد.

امنیت و آدرس‌های منحصربه‌فرد

ارزیابی امنیتی و تلاش‌های انجام شده برای جلوگیری از حملات و سرقت‌های امنیتی.

جامعه و پذیرش

تعامل با جامعه، سطح تعهد آن‌ها، پذیرش پروژه و اندازه جامعه هوادار می‌تواند نشاندهنده موفقیت آینده باشد.

آیا فقط با بررسی ویژگی های یک پروژه دیفای می توان بر روی آن سرمایه گذاری نمود؟

سرمایه‌گذاری در یک پروژه دیفای نباید فقط بر اساس ویژگی‌های آن پروژه انجام شود. علاوه بر ویژگی‌های داخلی پروژه، عوامل خارجی و جهانی نیز باید در نظر گرفته شوند.

تحلیل تکنیکال و فاندامنتال در سرمایه گذاری دیفای

این تحلیل‌ها اطلاعاتی ارائه می‌دهند که به شما کمک می‌کنند برای ورود یا خروج از بازار یا حتی سرمایه‌گذاری در دیفای، تصمیم بگیرید. تحلیل تکنیکال بر اساس الگوها و شاخص‌های بازار اطلاعات ارائه می‌دهد. در حالی که تحلیل فاندامنتال بر اساس وضعیت و ویژگی‌های داخلی پروژه، تیم توسعه‌دهنده، توکنومیک و موارد مرتبط با آن پروژه مبتنی است.

شرایط اقتصادی و سیاسی در سرمایه گذاری در دیفای

تحولات در اقتصاد جهانی و سیاست‌های مختلف می‌توانند بر روند بازارهای کریپتو اثرگذار باشند. برای مثال، تغییرات قوانین و مقررات، سیاست‌های مالیاتی، وضعیت اقتصادی کلان، و حتی اخبار جهانی می‌توانند تأثیر مستقیمی بر روی قیمت کریپتوها داشته باشند.

ریسک و بازده سرمایه گذاری در دیفای

هر سرمایه‌گذاری دارای ریسک است و بررسی دقیق این ریسک‌ها و مدیریت آنها بسیار حائز اهمیت است. باید به دقت بررسی کنید که آیا سطح ریسکی که به آن علاقه‌مندید با سرمایه‌گذاریتان منطقی است یا نه.

در نهایت، سرمایه‌گذاری در پروژه‌های دیفای یک ترکیب از تحلیل‌های مختلف است و تصمیم‌گیری منطقی نیازمند بررسی چندین جنبه مختلف است.

نتیجه گیری مقاله سرمایه گذاری در دیفای

تجربه سرمایه‌گذاری در پروژه‌های دیفای نیازمند توجه به یک مجموعه از فاکتورهاست که می‌توانند تأثیر مستقیم بر موفقیت یک پروژه دیفای داشته باشند. ارزیابی این فاکتورها نه تنها بر اساس ویژگی‌های تکنیکال پروژه بلکه با درنظر گرفتن ابعاد مختلف از جمله توکنومیک، امنیت، جامعه کاربری، و تیم توسعه‌دهنده صورت گیرد.

در ارزیابی توکنومیک، نگاهی به میزان کل ذخیره توکن‌ها، مکانیسم توزیع، و اقتصادکلان توکن‌ها اهمیت دارد. همچنین، معیارهای امنیتی نظیر بررسی اقدامات امنیتی، افتتاحیه به افراد ثالث برای امنیت پروژه و اجرای برنامه‌های باگ بانتی نشان‌دهنده نگرانی‌های امنیتی جدی در پروژه هستند.

تعامل با جامعه و میزان پذیرش پروژه توسط کاربران نیز نقش مهمی در موفقیت یک پروژه دیفای ایفا می‌کند. این تعاملات باعث افزایش حمایت و اعتماد کاربران می‌شوند و پیش‌زمینه‌ای مثبت برای توسعه و رشد پروژه فراهم می‌کنند.

با توجه به این نکات، سرمایه‌گذاران باید با دقت به همه جوانب یک پروژه دیفای نگاه کنند و تصمیم‌گیری را بر اساس تحلیل‌های گسترده و متنوع انجام دهند. همچنین، باید توجه داشت که سرمایه‌گذاری در بازار کریپتو از لحاظ ریسک و بازده با چالش‌های خود همراه است و مدیریت این ریسک‌ها نیز از اهمیت بالایی برخوردار است.