ییلد فارمینگ یا کشت سود : بررسی جذابیت‌ها و چالش‌های مبتکرانه‌ترین استراتژی سرمایه‌گذاری

در دهه‌ی اخیر، دنیای رمزارزها با ورود ایده‌ها و استراتژی‌های نوین، مانند ییلد فارمینگ Yield Farming، به یک فرایند پویا و جذاب تبدیل شده است. ییلد فارمینگ ، به عنوان یک اسلوب پررنگ در جهان رمزارزها، به افراد امکان کسب درآمد و بهینه‌سازی بازدهی سرمایه‌های خود را ارائه می‌دهد. در میان همه‌ی ابزارها و امکانات جدیدی که در دنیای رمزارزها به وجود آمده، ییلد فارمینگ به عنوان یکی از تکنیک‌های پیشرفته و موثر برای مدیریت دارایی‌ها به چشم می‌خورد.

این استراتژی نه تنها به افراد امکان می‌دهد تا از مزایای اقتصاد دیجیتال بهره‌مند شوند بلکه ایشان را در معرض فرصت‌هایی قرار می‌دهد که تا قبل از این به آنها دسترسی نداشتند.

مقدمه ای بر ییلد فارمینگ

بازار ارزهای دیجیتال به سرعت در حال تغییر است و ییلد فارمینگ Yield Farming ابزاری قدرتمند برای پاسخ به این نوسانات فراهم می‌کند. افراد می‌توانند با استفاده از این استراتژی، به سرعت واکنش نشان دهند و به میزان بیشتری از فرصت‌های بازار بهره‌مند شوند. این امکان به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا به طور فعال در معاملات شرکت کرده و از تغییرات به نوعی استفاده کنند که در دنیای سنتی ممکن نبوده است.

ییلد فارمینگ نمونه‌ای زنده از پویایی اقتصاد دیجیتال است. این استراتژی، ارزهای دیجیتال را به عنوان وسیله‌ای برای افزایش بازده سرمایه معرفی کرده و به افراد این امکان را می‌دهد که به صورت فعال در بخش‌های مختلف این اقتصاد حضور یابند. با ییلد فارمینگ، امکانات بسیاری از زمینه‌های اقتصاد دیجیتال را برای هر فردی که به دنبال گسترش دارایی‌های خود است، فراهم می‌شود.

از این رو، در این مقاله به بررسی گسترده‌تر و عمیق‌تر ییلد فارمینگ خواهیم پرداخت تا خوانندگان را با این استراتژی هوشمندانه و جذاب آشنا کنیم. این راهنما با هدف ارتقاء اطلاعات و آگاهی شما ارائه شده است تا شما بتوانید به بهترین نحو از این ابزار قدرتمند در دنیای رمزارزها بهره‌مند شوید. امیدواریم این مقاله نه تنها به شما کمک کند تا اصول ییلد فارمینگ را درک کنید بلکه ایده‌ها و راهنمایی‌های مفیدی برای شروع به اجرای این استراتژی را در اختیار شما قرار دهد.

تعریف ییلد فارمینگ yield farming به زبان ساده

ییلد فارمینگ به عنوان یک استراتژی پیشرفته و جذاب در دنیای رمزارزها، فراتر از مفهوم سنتی نگهداری دارایی‌ها می‌رود. این اسلوب فعالانه به افراد این امکان را می‌دهد تا با بهره‌گیری از دارایی‌های خود، سود و بازدهی بیشتری را علاوه بر ارزش افزوده ایجاد کنند.

نام “ییلد فارمینگ” از ترکیب دقیق دو واژه استفاده شده در این استراتژی نشات گرفته است. “ییلد” که به بازدهی و سود یا همان کشت سود اشاره دارد، و “فارمینگ” که به کشاورزی و مزرعه‌داری اشاره دارد، به طور کلی تاکیدی بر روی تلاقی دنیای دیجیتال با مفاهیم کشاورزی دارد. در واقع، همانند کشاورزانی که دارایی‌های خود را مراقبت و کشت می‌کنند تا از محصولات آن بهره‌مند شوند، افراد در ییلد فارمینگ نیز دارایی‌های خود را در پروتکل‌ها و سیستم‌های معینی می‌کارند تا از پاداش‌ها و سود حاصل از این فرآیند بهره‌مند شوند.

تاریخچه ییلد فارمینگ

تا پیش از سال 2020، دنیای رمزارزها شاهد ظهور ایده‌ها و استراتژی‌های جدید بود. در ژوئن 2020، با شروع فعالیت پلتفرم Compound، یک بازار اعتباری مبتنی بر اتریوم، اتفاقات جدیدی در دنیای دیفای (DeFi) رقم خورد.

کامپاند Compound شروع به توزیع توکن COMP کرد، که یک دارایی ERC-20 است و حق حاکمیت جامعه را به کاربران پروتکل ارائه می‌داد. این توکن حاکمیت یعنی دارندگان آن حق رای دادن در موارد مختلفی از جمله تغییرات در پلتفرم را دارند.

توزیع توکن COMP باعث جلب توجه به Compound شد و این پروتکل به سرعت به یکی از پیشگامان دنیای DeFi تبدیل شد. پس از این اتفاقات، عبارت “ییلد فارمینگ” به وجود آمد. این اصطلاح به ترکیب دو کلمه “yield” که به بازدهی اشاره دارد و “farming” که به کشاورزی اشاره دارد، برمی‌گردد.

ایده اصلی ییلد فارمینگ به تبدیل فرآیند نگهداری دارایی‌ها به یک فرصت فعّال و پرسود برای کاربران پروتکل‌ها تبدیل شد. این اسلوب به افراد اجازه می‌دهد دارایی‌های خود را در پروتکل‌ها و سیستم‌های مختلف جهت کسب سود و بازدهی بیشتر قرار دهند و در عوض پاداش‌ها و توکن‌های جدید دریافت کنند. این روند سریعاً به عنوان یک استراتژی پرطرفدار در دنیای DeFi شناخته شد و به رشد و گسترش سریع این حوزه کمک کرد.

ییلد فارمینگ به چه صورت انجام می شود؟

Yield Farming یا کشت سود، یک فعالیت رمزارزی است که اغلب با استفاده از توکن‌های ERC20 در شبکه اتریوم انجام می‌شود. افرادی که در این فعالیت شرکت می‌کنند، به منظور افزایش درآمد خود، سرمایه خود را بین پروتکل‌های مختلف انتقال می‌دهند. این عمل به طور خودکار با استفاده از ابزارهای مالی مختلف انجام می‌شود که به بهترین شکل بازدهی را فراهم می‌کنند.

Yield Farming اصطلاحاً به بازار سازهای خودکار (AMM) مرتبط است، که شامل ارائه‌دهندگان نقدینگی و استخرهای نقدینگی می‌شود. ارائه‌دهندگان نقدینگی سرمایه خود را در استخر واریز می‌کنند و این استخر بازاری را فراهم می‌کند که در آن کاربران می‌توانند وام بگیرند یا توکن‌ها را مبادله کنند. توزیع توکن به عنوان پاداش و دریافت کارمزد تراکنش‌ها، از جمله انگیزه‌های ارائه‌دهندگان نقدینگی است.

این فرآیند معمولاً با استفاده از توکن‌های استیبل (مانند DAI، USDT، USDC، BUSD) انجام می‌شود. توکن‌های مخصوص به هر پروتکل، نشان‌دهنده میزان سرمایه ارائه‌شده توسط شما در آن استخر می‌شوند، به عنوان مثال cDAI یا cETH. این توکن‌ها ممکن است در پروتکل‌های مختلف ایجاد شده و امکان انتقال آنها بین پروتکل‌ها وجود داشته باشد.

همچنین، توزیع توکن می‌تواند به عنوان انگیزه‌ای برای افزایش سرمایه در یک پلتفرم مالی غیرمتمرکز عمل کند. با این حال، این ابزارهای مالی بسیار پیچیده بوده و نیاز به درک دقیق از ریسک‌ها و عوامل مختلف دارند.

انواع روش های ییلد فارمینگ

در ادامه به انواع روش های فارمینگ پرداخته می شود:

استخرهای نقدینگی (Liquidity Pools)

استخر نقدینگی یک نوع قرارداد هوشمند است که به کاربران این امکان را می‌دهد تا با تامین نقدینگی در استخرها، پاداش دریافت کنند. پاداش‌ها از طریق کارمزدهایی که از امور مالی (معاملات) در استخرها به دست می‌آید، به افراد تامین‌کننده نقدینگی پرداخت می‌شود.

استخرهای نقدینگی (Liquidity Pools) یک مفهوم اصلی در دنیای ارزهای دیجیتال هستند و اغلب در پلتفرم‌های DeFi (تمرکز بر افراز مالی غیرمتمرکز) مورد استفاده قرار می‌گیرند. بیایید جزئیات بیشتری را در مورد این قسمت توضیح دهیم:

تعریف استخر نقدینگی

استخر نقدینگی یک قسمت از یک پلتفرم DeFi است که در آن، ارزهای دیجیتال مختلف توسط کاربران به عنوان نقدینگی قرار می‌گیرند.

این ارزهای دیجیتال می‌توانند از یک یا چند نوع باشند و به عنوان یک جفت تجاری در این استخر ترتیب داده می‌شوند. مثلاً، جفت تجاری ممکن است از اتریوم (ETH) و یک ارز دیجیتال دیگر مانند دای (DAI) تشکیل شده باشد.

تامین نقدینگی

کاربرانی که می‌خواهند در استخر نقدینگی شرکت کنند، ارزهای دیجیتال خود را به عنوان نقدینگی در این استخر وارد می‌کنند.

این تامین نقدینگی اغلب به عنوان یک مبلغ معین از هر دو ارز دیجیتال در جفت تجاری انجام می‌شود. به عنوان مثال، 50% اتریوم و 50% دای.

پاداش‌ها و کارمزدها

کارمزدها از معاملاتی که در استخر انجام می‌شوند، به دست می‌آیند.

این کارمزدها به عنوان پاداش به افراد تامین‌کننده نقدینگی (Liquidity Providers یا LPs) پرداخت می‌شود.

پاداش‌ها ممکن است به صورت توکن‌های دیجیتال یا به صورت ارزهای دیجیتال دیگر به افراد تامین‌کننده داده شود.

ریسک‌ها و مزایا

تامین‌کنندگان نقدینگی ریسک‌هایی مثل تغییرات قیمت ارزها و کاهش حجم معاملات را در معرض دارند، اما به جای اینکه فقط نگهدارنده ارز باشند، از کارمزدهای معاملات به عنوان یک منبع درآمد کسب می‌کنند.

استخرهای نقدینگی یک مکان غیرمتمرکز برای تبادل و تامین نقدینگی فراهم می‌کنند و این یکی از عوامل مهم توسعه دهنده جریان‌های مالی در دنیای ارزهای دیجیتال است.

بازارهای پول (Money Markets)

این روش از فعالیت در بازارهای پول برخوردار است، که وظیفه اصلی آن اعطای وام به کاربران است. افراد می‌توانند با شرکت در این بازارها به عنوان تامین‌کننده سرمایه یا بدهی، درآمد کسب کنند.هر پلتفرم با نرخ بهره خود، این امکان را برای شما فراهم می‌کند.

بازارهای پول (Money Markets) نیز به عنوان یکی دیگر از روش‌های گسترش دهندهٔ فعالیت‌های مالی در دنیای ارزهای دیجیتال معروف هستند. برای درک بهتر، به توضیحات زیر توجه کنید:

تعریف بازارهای پول

بازارهای پول، به جایی اشاره دارد که کاربران می‌توانند به عنوان تامین‌کننده سرمایه (Lender) یا گیرنده وام (Borrower) درآمد کسب کنند.

در این بازارها، کاربران می‌توانند ارزهای دیجیتال خود را به عنوان سرمایه قرار داده و به دیگران وام بدهند یا اقدام به گرفتن وام از سایر افراد کنند.

نحوه عملکرد بازارهای پول

تامین‌کنندگان سرمایه در این بازارها ارزهای دیجیتال خود را قرار می‌دهند و به عنوان یک منبع تامین سرمایه برای سایر افراد عمل می‌کنند.

گیرندگان وام می‌توانند از این سرمایه برای اقدامات مختلف مانند معاملات، تجارت، یا حتی استفاده شخصی استفاده کنند.

نرخ بهره

هر پلتفرم بازار پول دارای یک نرخ بهره مشخص برای ارزهای دیجیتال مختلف است.

افرادی که ارزهای خود را تامین کنند، به عنوان جزء این بازارها، بهره‌ای از این نرخ بهره به عنوان درآمد کسب می‌کنند.

افرادی که از این بازارها به عنوان گیرنده وام استفاده می‌کنند، باید نرخ بهره معینی را به عنوان هزینه برای وام‌های خود پرداخت کنند.

ریسک‌ها و مزایا

برخی از مزایا این شامل درآمدزایی بر اساس نرخ بهره، دسترسی به وام در صورت نیاز، و افزایش فعالیت‌های مالی در اکوسیستم ارزهای دیجیتال می‌شود.

همچنین، ریسک‌هایی مانند تغییرات قیمت ارزها و عدم بازپرداخت وام‌ها نیز وجود دارد که باید در نظر گرفته شود.

طرح‌های تشویقی (Incentive Programs)

این روش شامل استفاده از طرح‌های تشویقی برای کسب درآمد از ارزهای دیجیتال است. کاربران ممکن است از طریق شرکت در این طرح‌ها، مانند دریافت توکن‌های رایگان یا سایر مزایا، به سود برسند. به عنوان مثال، برخی پلتفرم‌ها به تامین‌کنندگان نقدینگی توکن‌های رایگان اهدا می‌کنند.

طرح‌های تشویقی (Incentive Programs) یکی از روش‌هایی هستند که برخی از پلتفرم‌ها ارزهای دیجیتال برای تشویق کاربران به مشارکت در فعالیت‌های خاص اهدا می‌کنند. این طرح‌ها به عنوان یک ابزار انگیزشی برای جذب و نگه‌داشتن کاربران در اکوسیستم ارزهای دیجیتال استفاده می‌شوند. در زیر، برخی از ویژگی‌ها و نکات مهم دربارهٔ طرح‌های تشویقی را توضیح دهیم:

تشویق به مشارکت

هدف اصلی این طرح‌ها، تشویق کاربران به مشارکت فعال در فعالیت‌های مشخصی است. این ممکن است شامل تامین نقدینگی در استخرها، شرکت در معاملات، یا انجام وظایف خاص دیگر باشد.

پاداش‌های مختلف

پاداش‌های اهدا شده ممکن است شامل توکن‌های رایگان، ارزهای دیجیتال، یا سایر مزایا باشند. این پاداش‌ها معمولاً به تناسب فعالیت یا حجم مشارکت کاربران تعیین می‌شود.

هولدینگ توکن‌ها

برخی از پلتفرم‌ها توکن‌های خود را به افراد هدیه می‌دهند با شرط هولد کردن آن‌ها به مدت زمان مشخص. این اقدام به افزایش استحکام جمعیت کاربری و کاهش تردد توکن در بازار کمک می‌کند.

توسعه اکوسیستم

با ایجاد این گونه طرح‌ها، پلتفرم‌ها سعی در توسعه اکوسیستم خود دارند. افراد ترغیب به باقی‌ماندن در این اکوسیستم می‌شوند و این امکان به آن‌ها داده می‌شود که به دستاوردهای جدید و توسعه‌های آتی ارزها شاهد باشند.

ریسک‌ها و نکات

برخی از ریسک‌های احتمالی شامل مصرف زیاد توکن‌ها و تأثیر منفی بر قیمت آن‌ها می‌شوند. همچنین، اهدای پاداش‌ها باید به گونه‌ای باشد که به تعادل در بازار کمک کند و از نقض اصول اقتصادی جلوگیری شود.

محاسبه بازپرداخت ییلد فارمینگ

بازپرداخت در ییلد فارمینگ معمولاً به عنوان “ییلد” یا “APY” (Annual Percentage Yield) معرفی می‌شود و نشان‌دهنده نرخ سودی است که سرمایه‌گذار ممکن است در یک سال به دلیل فارمینگ دریافت کند. بازپرداخت به صورت درصدی از مقدار وثیقه یا ارزی که سرمایه‌گذار در یک پروتکل ییلد فارمینگ قرار می‌دهد محاسبه می‌شود.

نکات کلیدی در روش محاسبه ییلد فارمینگ

در ادامه به برخی از فاکتور های محاسبه کشت سود پرداخته شده است:

ییلد (Yield)

این معیار نشان‌دهنده سودی است که سرمایه‌گذار از فارمینگ دریافت می‌کند. برای محاسبه ییلد، معمولاً سودهای دریافتی از فارمینگ به مدت معین (مثلاً یک روز، یک هفته یا یک ماه) به مقدار اولیه سرمایه اضافه می‌شود.

APY (Annual Percentage Yield)

APY نشان‌دهنده نرخ بازپرداخت سالیانه است و معمولاً با توجه به ترکیب سودها، جمع‌آوری‌ها و تغییرات نرخ ارزهای دیجیتال محاسبه می‌شود.

مثال: فرض کنید شما $1000 به عنوان وثیقه در یک پروتکل ییلد فارمینگ قرار داده‌اید و در طول یک هفته، سودهای دریافتی شما $20 بوده است.

محاسبه ییلد به صورت ساده ساده

ییلد بر اساس مقدار سود دریافتی به مدت مشخص محاسبه می‌شود. در اینجا مثلاً، اگر سود $20 در یک هفته باشد، ییلد هفتگی برابر با $\frac{20}{1000} \times 100% = 2%$ خواهد بود.

محاسبه APY در کشت سود

اگر بخواهیم این ییلد هفتگی را به APY تبدیل کنیم، باید آن را در تعداد هفته‌های معینی (برای مثال ۵۲ هفته برای یک سال) ضرب کنیم. بنابراین، APY برابر با $2% \times 52 = 104%$ خواهد بود.

در نهایت، این مقادیر می‌توانند متغیر باشند و به تغییرات در سودها، نرخ ارزهای دیجیتال و شرایط بازار بستگی دارند. این محاسبات به منظور ارائه یک تفکر عمومی از بازده فارمینگ است و باید با در نظر گرفتن شرایط و ویژگی‌های هر پروتکل به عنوان مشاوره سرمایه‌گذاری مورد استفاده قرار گیرد.

مزایای Yield Farming ییلد فارمینگ

مزیت های ییلد فارمینگ شامل کسب سود از دارایی‌های کریپتو بدون نیاز به خرید و فروش فعال، استفاده از دارایی‌های نقدینگی برای کسب سود، امکان استفاده از استراتژی‌های کم‌خطر از جمله استیکینگ و وام‌دهی، و امکان شرکت با دارایی‌های در دست دار بدون نیاز به فروش آنها می‌باشد.

همچنین، شرکت در استخرهای نقدینگی معتبر می‌تواند به شما این امکان را بدهد که از برنامه‌ها و امکانات متنوع استفاده کنید و سود بیشتری را کسب کنید. این روش‌ها، به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهند که با حفظ دارایی‌های خود، در زمینه‌های مختلف از جمله استیکینگ، وام‌دهی، و شرکت در استخرهای نقدینگی، سودآوری داشته باشند.

مطالب مرتبط : دوره آموزش تخصصی شروع فعالیت در بازار ارزهای دیجیتال

ریسک ها و معایب ییلد فارمینگ

 ییلد فارمینگ (Yield Farming) یک فعالیت پرسود در فضای دیفای (DeFi) است، اما همچنین با ریسک‌ها و معایبی همراه است که باید در نظر گرفته شوند:

ریسک‌های فارمینگ

قیمت نوساناتی ارزهای دیجیتال

ارزهای دیجیتال معمولاً تحت تأثیر نوسانات بازار هستند. تغییرات قیمت ارزها می‌تواند تأثیر مستقیمی بر ارزش وثیقه‌ها و سودهای کسب شده از ییلد فارمینگ داشته باشد.

ریسک امنیتی پروتکل‌ها

بسیاری از پروتکل‌های ییلد فارمینگ مبتنی بر هوش مصنوعی و قراردادهای هوشمند هستند. ریسک‌های امنیتی ناشی از باگ‌ها یا حملات توسط افراد خرابکار می‌تواند به سرمایه‌گذاران آسیب بزند.

ریسک مربوط به لیکویدیتی

برخی از فعالیت‌های ییلد فارمینگ ممکن است نیازمند استفاده از لیکویدیتی بالا باشد. اگر لیکویدیتی کافی در دسترس نباشد، قیمت ارزها ممکن است به نرخ‌های ناپیوسته تغییر کند.

چالش های ییلد فارمینگ

پیچیدگی فنی

برخی از فعالیت‌های ییلد فارمینگ نیازمند دانش فنی و تخصصی در زمینه‌های مرتبط با قراردادهای هوشمند، اقتصاد مبادله، و تحلیل بازار هستند. برای افرادی که با این مسائل آشنایی ندارند، این مسائل می‌توانند یک معایب مهم باشند.

تغییرات در نرخ بهره

نرخ بهره های تعیین‌شده توسط پروتکل‌ها ممکن است تغییر کند و این تغییرات می‌توانند بر سودآوری فعالیت‌های ییلد فارمینگ تأثیر بگذارند.

رقابت شدید

با گسترش فضای ییلد فارمینگ، رقابت برای جذب سرمایه‌گذاران و کاربران افزایش یافته است. این ممکن است منجر به کاهش سودآوری و تخریب ارزش باشد.

ریسک مربوط به پروژه‌های ضعیف

برخی از پروژه‌های ییلد فارمینگ ممکن است بدون تحقیق کافی و بدون اساس مستحکم باشند. سرمایه‌گذاران باید از پروژه‌ها و تیم‌های پشتیبانی آنها به دقت بررسی کنند.

پیشنهاد می‌شود که سرمایه‌گذاران پیش از شرکت در هر فعالیت ییلد فارمینگ، به دقت مطالعه و تحقیق کنند و به خصوص به امور امنیتی و ریسک‌های مرتبط با هر پروتکل توجه داشته باشند

پلتفرمایی که می توان در آنها به ییلد فارمینگ پرداخت

در ادامه معروف ترین پلتفرم های فارمینگ معرفی خواهند شد:

Compound Finance (COMP)

Compound Finance یک پروتکل اعتبارسنجی است که امکان فارمینگ و پرداخت به کاربران را فراهم می‌کند. کاربران می‌توانند وجوه خود را به Compound وام دهند و در عوض از فایده (که با استفاده از COMP تعیین می‌شود) بهره‌مند شوند.

Yearn Finance (YFI)

Yearn Finance یک پلتفرم جمع‌آوری و ایجاد افزایش افزونه‌های عائدی برای افراد است. این پروتکل از ترکیب مختلف افزونه‌های دیگر برای حداکثر سازی سود استفاده می‌کند.

Synthetix (SNX)

Synthetix یک پروتکل دیفای معروف است که امکان تولید اتریوم دیفای (Synths) فارغ از اصل آن را فراهم می‌کند. در اینجا، کاربران می‌توانند سود خود را از فارمینگ Synths به دست آورند.

Balancer (BAL)

Balancer یک پروتکل DeFi است که امکان فارمینگ بر اساس استفاده از پول در لندینگ‌پول‌ها را فراهم می‌کند. این امکان را به کاربران می‌دهد تا از سودهای تولیدی به عنوان پاداش برخوردار شوند.

SushiSwap (SUSHI)

سوشی سوآپ SushiSwap یک پروتکل AMM است که فراتر از امکانات Uniswap می‌رود. در SushiSwap، کاربران می‌توانند از فعالیت‌های فارمینگ و پولی دیگر بهره‌مند شوند.

Curve Finance (CRV)

Curve Finance یک پروتکل DeFi است که بر روی ایجاد تبادل‌های پایدارتر برای توکن‌های متصل به ارزهای مختلف تمرکز دارد. این پروتکل امکان فارمینگ با استفاده از ارزهای پایدار مانند DAI یا USDC را فراهم می‌کند.

Aave (AAVE)

آوه Aave یک پروتکل اعتبارسنجی دیفای است که به کاربران امکان قرض گرفتن و وام دادن ارزهای دیجیتال را می‌دهد. این پروتکل فرصت‌های فارمینگ ارائه می‌کند که کاربران می‌توانند از آن بهره‌مند شوند.

MakerDAO (MKR)

MakerDAO یک سیستم اعتبارسنجی دیجیتال است که به کاربران امکان ایجاد وام‌های پایدار (مانند DAI) را می‌دهد. کاربران می‌توانند از فارمینگ در MakerDAO بهره‌مند شوند.

Harvest Finance (FARM)

Harvest Finance یک پروتکل فارمینگ است که به کاربران امکان اشتراک گذاری در سودهای فارمینگ ارائه می‌دهد. این پروتکل بر روی بهینه‌سازی سود حاصل از فارمینگ در انواع پروتکل‌های مختلف متمرکز است.

PancakeSwap (CAKE)

پنکیک سوآپ PancakeSwap یک پلتفرم AMM بر پایه Binance Smart Chain (BSC) است. این پروتکل امکان فارمینگ ارزهای دیجیتال را با کاربران به اشتراک می‌گذارد.

نتیجه گیری مقاله ییلد فارمینگ

ییلد فارمینگ با تلفیق دنیای دیجیتال با مفاهیم کشاورزی، افراد را به مدیریت دارایی‌های خود برای کسب سود بیشتر و بهینه‌سازی بازدهی سرمایه‌هایشان تشویق می‌کند. نام “ییلد فارمینگ Yield Farming” نیز از ترکیب دقیق دو واژه بهره‌گرفته شده در این استراتژی نشات گرفته است؛ “ییلد” به بازدهی و “فارمینگ” به کشاورزی و مزرعه‌داری اشاره دارد.

این روش فعالانه، افراد را به تامین نقدینگی در استخرها، مشارکت در بازارهای پول، و شرکت در طرح‌های تشویقی ترغیب می‌کند. محاسبه بازپرداخت در ییلد فارمینگ Yield Farming اغلب به عنوان “ییلد” یا “APY” نامیده می‌شود و نشان‌دهنده نرخ سودی است که سرمایه‌گذار ممکن است در یک سال به دلیل فارمینگ دریافت کند.

مزایای ییلد فارمینگ شامل کسب سود بدون نیاز به خرید و فروش فعال، استفاده از دارایی‌های نقدینگی برای کسب سود، امکان استفاده از استراتژی‌های کم‌خطر، و امکان شرکت با دارایی‌های در اختیار، بدون نیاز به فروش آنها می‌باشد. با این حال، همچنین باید ریسک‌ها و معایب آن را مد نظر داشت که از جمله نوسانات بازار، ریسک امنیتی پروتکل‌ها و ریسک مربوط به لیکویدیتی می‌باشند.

بنابراین، ییلد فارمینگ Yield Farming به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد تا با حفظ دارایی‌های خود، به سودآوری در دنیای رمزارزها دست یابند، اما در همین حین نیاز به آگاهی کامل از ریسک‌ها و معایب آن دارند.