زندگی‌نامه فیلیپ فیشر: نویسنده کتاب Common Stocks and Uncommon Profits

فیلیپ فیشر (Philip Fisher)، یکی از بزرگترین سرمایه‌گذاران و نویسندگان تخصصی در حوزه سهام و سرمایه‌گذاری، با انتشار کتاب برجسته‌ی خود به نام “Common Stocks and Uncommon Profits” یا “ سهام عادی با سود غیرعادی ” به شهرت جهانی دست یافت. او تبدیل به یکی از نمادهای نویسندگان در عرصه‌ی سرمایه‌گذاری شد و افکار و استراتژی‌هایش هنوز هم به عنوان مرجعی برای سرمایه‌گذاران در سرتاسر جهان شناخته می‌شود. این مقاله به معرفی و بررسی زندگی‌نامه فیلیپ فیشر و تاثیرات بی‌پایان او در دنیای سرمایه‌گذاری پرداخته و به معرفی برخی از مفاهیم کلیدی او در عرصه‌ی سرمایه‌گذاری پرداخته است.

فیلیپ فیشر کیست؟

فیلیپ فیشر Philip Fisher یکی از مشهورترین سرمایه‌گذاران و نویسندگان در حوزهٔ سرمایه‌گذاری و بازار سهام بوده است. او در تاریخ 8 سپتامبر 1907 در شهر سان فرانسیسکو، کالیفرنیا، آمریکا، متولد شد و در تاریخ 11 سپتامبر 2004 در سن 97 سالگی درگذشت. فیشر به عنوان یکی از موفق‌ترین سرمایه‌گذاران اشتهارد (ستانفورد) و از تأسیس‌گذاران شرکت “فیشر اینوستمنتس” (Fisher Investments) شناخته می‌شود.

وی به خاطر کتاب برجسته‌ای به نام سهام عادی با سود غیرعادی “Common Stocks and Uncommon Profits” که در سال 1958 منتشر شد و در آن به اصول و راهکارهای مهم در سرمایه‌گذاری در بازار سهام پرداخت، شناخته می‌شود. این کتاب به تحلیل شرکت‌ها و انتخاب سهام با پتانسیل رشد بالا می‌پرداخت و اصول مهمی را برای سرمایه‌گذاران ارائه می‌داد. استراتژی‌های فیلیپ فیشر Philip Fisher هنوز هم به عنوان مرجعی برای سرمایه‌گذاران و تحلیل‌گران مالی در سراسر جهان شناخته می‌شود و تأثیر بسزایی در جهان سرمایه‌گذاری داشته است.

زندگی نامه و آغاز مسیر فیشر

فیلیپ فیشر Philip Fisher در تاریخ 8 سپتامبر 1907 در شهر سان فرانسیسکو، کالیفرنیا به دنیا آمد. او از خانواده‌ای متوسط به دنیا آمده و در دوران کودکی علاقه شدیدی به مطالعه و یادگیری پیدا کرد. این علاقه به علوم اقتصادی و سرمایه‌گذاری باعث شد که وی مسیری در این حوزه‌ها انتخاب کند.

مسیر حرفه‌ای فیلیپ فیشر

پس از اتمام تحصیلات در دانشگاه استنفورد، فیلیپ فیشر به عنوان یک مشاور سرمایه‌گذاری فعالیت خود را آغاز کرد. او به سرعت به شهرت رسید و تبدیل به یکی از مشاوران معتبر و مورد اعتماد سرمایه‌گذاران شد. او توانست با توجه به روش‌های خاص خود در تحلیل شرکت‌ها و انتخاب سهام، به سودهای زیادی دست یابد.

مطالب مرتبط : دوره آموزش تخصصی شروع فعالیت در بازارهای مالی

مفهوم اصلی سرمایه گذاری فیلیپ فیشر

یکی از مفاهیم اصلی فیشر Philip Fisher ، مفهوم “رقابتی بودن” شرکت‌هاست. او با تأکید بر این موضوع که تعداد محدودی شرکت در هر صنعت به عنوان رهبران باقی می‌مانند و بقیه در رقابت با آنها با شکست مواجه می‌شوند، سرمایه‌گذاران را تشویق به انتخاب شرکت‌های رقابتی و بازارهای نیچه‌ای کرد.

دلایل شهرت فیلیپ فیشر چیست ؟

یکی از پیش‌بینی‌های مشهور فیلیپ فیشر Philip Fisher خرید شرکت موتورولا (Motorola) در سال 1977 بود. وی این پیش‌بینی را در کتاب خود به نام “Common Stocks and Uncommon Profits” که در سال 1958 منتشر شده بود، مطرح کرد. در این کتاب، فیشر به تحلیل شرکت‌ها و انتخاب سهام با پتانسیل رشد بالا پرداخت و شرکت موتورولا را به عنوان یکی از شرکت‌هایی که در آینده با موفقیت رشد خواهد کرد، توصیف کرد.

 

پیش‌بینی فیشر به شکل قابل توجهی درست بود. شرکت موتورولا به مرور زمان به یکی از بزرگترین شرکت‌های تولیدکننده تجهیزات مخابراتی و الکترونیکی در جهان تبدیل شد و در زمینه‌های مختلفی از جمله تولید تلفون‌های همراه و تجهیزات مخابراتی موفقیت‌آمیز بود. این پیش‌بینی از توانایی تحلیلی برجسته فیلیپ فیشر در انتخاب شرکت‌های با پتانسیل رشد بالا و ارزش سهام آنها به خوبی پیروی کرد.

پیش‌بینی‌های موفق مشابهی به ویژگی‌های دیگری از سرمایه‌گذاری فیشر نیز واقع شده و به وی شهرتی گسترده در عالم سرمایه‌گذاری و تجزیه و تحلیل مالی آورده است.

دلایل استقبال از کتاب ” سهام عادی با سود غیرعادی ” اثر فیلیپ فیشر چیست؟

کتاب “Common Stocks and Uncommon Profits” نوشته‌ی فیلیپ فیشر Philip Fisher به استقبال بی‌نظیری از سوی سرمایه‌گذاران و علاقه‌مندان به بازار سهام برخورد. این استقبال بی‌نظیر به دلایل زیر بود:

استراتژی‌های موثر سرمایه‌گذاری

کتاب فیشر در مورد استراتژی‌های موثر و روش‌های تحلیلی جدید در سرمایه‌گذاری در بازار سهام صحبت می‌کند که به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند شرکت‌های با پتانسیل رشد بالا را شناسایی کنند. این استراتژی‌ها و تکنیک‌ها بسیار کاربردی و قابل اجرا هستند که به سرمایه‌گذاران ابزارهایی جدید برای تحلیل سهام و انتخاب بهترین سرمایه‌گذاری‌ها ارائه می‌دهند.

تأکید بر ارزش طولانی مدت

فیشر در کتاب خود به تأکید بر اهمیت نگرش طولانی مدت در سرمایه‌گذاری و عدم دست اندکاری در مقابل نوسانات کوتاه مدت بازار سهام پرداخت. این تأکید بر ارزش طولانی مدت و بی‌توجهی به تغییرات روزمره بازار جذابیت زیادی برای سرمایه‌گذاران دارد.

تأکید بر تحلیل شرکت‌ها

فیشر از سرمایه‌گذاران خواست تا به تحلیل دقیق شرکت‌ها و شناخت موارد مهم در مدیریت، محصولات، رقابت و سایر جنبه‌های شرکت‌ها بپردازند. این تأکید بر تحلیل شرکت‌ها و فهم عمیق در موضوعات آنها سبب شد تا کتاب جذابیت بالایی برای سرمایه‌گذاران باشد.

مثال‌ها و مطالب کاربردی

کتاب فیلیپ فیشر Philip Fisher با ارائه مثال‌ها و مطالب کاربردی اصول و روش‌های خود را توضیح داد. این مطالب عملی و قابل فهم برای هر سرمایه‌گذاری بودند.

به طور کلی، کتاب سهام عادی با سود غیرعادی”Common Stocks and Uncommon Profits” تأکید بر استراتژی‌های موثر سرمایه‌گذاری، نگرش طولانی مدت، و تحلیل دقیق شرکت‌ها به شکلی قابل فهم و عملی ارائه داد که سرمایه‌گذاران به آسانی می‌توانستند از آن استفاده کنند، و این امر باعث شده که کتاب به شدت مورد توجه قرار گیرد و تأثیراتی بی‌پایان در عالم سرمایه‌گذاری داشته باشد.

استراتژی فیلیپ فیشر در کتاب سهام عادی با سود غیرعادی

کتاب “Common Stocks and Uncommon Profits” نوشته‌ی فیلیپ فیشر Philip Fisher به تحلیل و استراتژی‌های سرمایه‌گذاری در بازار سهام می‌پردازد و در آن به ۱۵ استراتژی کلیدی اشاره می‌شود. این ۱۵ استراتژی عبارتند از:

استراتژی پیش‌بینی رشد درآمد

تمرکز بر تحلیل و پیش‌بینی رشد درآمد شرکت به جای تمرکز بر سود ناخالص.

اهمیت مدیریت موفق

تأکید بر نقش مدیریت در موفقیت شرکت و تجربه و کفایت آنها.

مزیت‌های رقابتی

بررسی مزیت‌های رقابتی شرکت در بازار و ارزش برند و تکنولوژی آن.

تعهد به کیفیت

بررسی تعهد شرکت به کیفیت محصولات و خدمات ارائه شده.

اهمیت رشد تأمین مالی

ارزیابی رشد تأمین مالی و نقدینگی شرکت به عنوان یک نشانه‌ی مهم.

اهمیت تحقیق و توسعه

بررسی تأمین مالی شرکت برای تحقیق و توسعه محصولات جدید.

مقایسه با رقبا

مقایسه عملکرد شرکت با رقبا و تحلیل تفاوت‌ها.

پیش‌بینی تغییرات در صنعت

پیش‌بینی تغییرات در صنعت و تاثیر آنها بر شرکت.

ارزیابی ریسک

ارزیابی ریسک‌های مالی و عملیاتی شرکت.

تجزیه و تحلیل مالی دقیق

تجزیه و تحلیل مالی دقیق شرکت با تمرکز بر کشف اشتباهات مالی.

مدت زمان نگه‌داری

مدت زمان نگه‌داری سهام به عنوان یک عامل مهم در عملکرد سرمایه‌گذاری.

اهمیت نگاه طولانی مدت

نگاه طولانی مدت به سرمایه‌گذاری و عدم واکنش به تغییرات کوتاه مدت بازار.

معیارهای ارزیابی

استفاده از معیارهای ارزیابی مشخص و مفهومی برای انتخاب سهام.

سودآوری و توزیع سود

بررسی سودآوری شرکت و توزیع سود به سهامداران.

تمایل به خرید و نگه‌داشتن

تمایل به خرید سهام شرکت‌ها با پتانسیل رشد بالا و نگه‌داشتن آنها به مدت طولانی.

این استراتژی‌ها اصول مهمی را برای سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهند و به آنها کمک می‌کنند تا بهترین تصمیم‌های سرمایه‌گذاری خود را بگیرند و در بازار سهام به موفقیت دست یابند.

پایه و اساس اصول سرمایه گذاری فیلیپ فیشر چه بود ؟

فیلیپ فیشر Philip Fisher به عنوان یکی از بزرگترین سرمایه‌گذاران و تحلیلگران سهام تاریخ شناخته می‌شود و سبک سرمایه‌گذاری و تحلیلی خاصی داشت که به ویژگی‌های زیر معروف بود:

تحلیل عمیق شرکت‌ها

فیشر به تحلیل عمیق شرکت‌ها و معاملات آنها علاقه زیادی داشت. وی از سوالات مختلفی مانند نگرش کارمندان به مدیریت شرکت، رقابت شرکت با رقبا، و ایده‌های جدید مفید در مورد شرکت استفاده می‌کرد تا اطلاعات دقیق‌تری در مورد عملکرد شرکت به دست آورد.

تمرکز بر ارزش طولانی مدت

او به تأکید بر ارزش طولانی مدت سرمایه‌گذاری می‌پرداخت و اهمیت مدت زمان نگه‌داری سهام را تأکید می‌کرد. وی عقیده داشت که سرمایه‌گذاران باید عدم واکنش به تغییرات کوتاه مدت بازار داشته باشند و به جای آن، نگرش طولانی مدت داشته باشند.

توجه به مدیریت

وی به مدیریت شرکت‌ها و تجربه و کفایت مدیران بسیار توجه می‌کرد. او اعتقاد داشت که مدیریت کارآمد و موفق می‌تواند نقش بسیار مهمی در موفقیت شرکت داشته باشد.

استفاده از تحقیق و توسعه

وی به اهمیت تحقیق و توسعه در شرکت‌ها تاکید می‌کرد. او معتقد بود که شرکت‌هایی که به بهبود مداوم محصولات و خدمات خود اهمیت می‌دهند، می‌توانند رقابتی و پایدار باشند.

پیش‌بینی تغییرات صنعتی

وی به پیش‌بینی تغییرات در صنعت و تأثیر آنها بر عملکرد شرکت‌ها توجه می‌کرد و تلاش می‌کرد تا در صورت نیاز به تغییرات در سبک سرمایه‌گذاری خود پاسخ دهد.

سبک سرمایه‌گذاری فیشر با توجه به این اصول و استراتژی‌ها به عنوان یکی از سبک‌های موفق سرمایه‌گذاری در بازار سهام شناخته می‌شود. وی به عنوان یکی از پیشگامان تحلیل ارزش سهام و انتخاب سهام‌های با پتانسیل رشد بالا در تاریخ سرمایه‌گذاری در بازار سهام تلقی می‌شود.

وارن بافت و فیلیپ فیشر

وارن بافت، یکی از بزرگترین سرمایه‌گذاران تاریخ و بنیان‌گذار شرکت برکشایر هاثاوی (Berkshire Hathaway)، اغلب به عنوان یکی از تاثیرگذارترین سرمایه‌گذاران و سرمایه‌گذاران موفق در جهان شناخته می‌شود. او از رویکردهای متعدد و الهام‌بخش در سرمایه‌گذاری استفاده می‌کند. او همچنین تأثیر بنجامین گراهام و فیلیپ فیشر را به عنوان دو از مهمترین تأثیرات بر سبک و استراتژی سرمایه‌گذاری خود اعتراف کرده است.

تأثیر بنیان‌گذاران مدرن سرمایه‌گذاری

وارن بافت به عنوان یک تاثیرگذار اصلی و توسعه‌دهنده در جهان سرمایه‌گذاری معرفی می‌شود و از اصول و استراتژی‌های بنیادی مدرن سرمایه‌گذاری بهره‌برداری می‌کند. وی از اصول ارزش طولانی مدت، تحلیل عمیق شرکت‌ها، و اهمیت مدیریت کفایت‌آزموده در سرمایه‌گذاری خود استفاده می‌کند. این اصول در بسیاری از نوع‌های سرمایه‌گذاری و سبک‌های مختلف بازدهی بالا را برای وی تولید کرده‌اند.

تأثیر از بنیادگذار مدرن سرمایه‌گذاری؛ گراهام

بنجامین گراهام، با استفاده از اصول ارزش طولانی مدت و تحلیل اساسی، تأثیر چشم‌گیری بر سرمایه‌گذاری وارن بافت داشت. وی از تکنیک‌های گراهامی نظیر انتخاب سهام با حداقل ریسک و تأکید بر ارزش سهام به عنوان یک ابزار برای افزایش سرمایه‌گذاری خود استفاده کرد.

تأثیر از فیلیپ فیشر

وارن بافت از تأثیر فیلیپ فیشر نیز یاد می‌کند. وی از اصول فیشر مانند تمرکز بر تحلیل شرکت‌ها، نگرش طولانی مدت به سرمایه‌گذاری، و اهمیت مدیریت کفایت‌آزموده به عنوان بخشی از استراتژی سرمایه‌گذاری خود بهره‌برداری می‌کند. این اصول به وارن بافت در تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری و مدیریت سرمایه‌گذاری‌های خود کمک کرده‌اند.

به این ترتیب، وارن بافت از تأثیرات مهم و اصولی بنیان‌گذاران مدرن سرمایه‌گذاری مانند گراهام و فیشر بهره‌برداری کرده و اصول ارزشمندی که این افراد به عرصه سرمایه‌گذاری آوردند، در استراتژی‌های سرمایه‌گذاری خود ادغام کرده است.

آثار معروف فیلیپ فیشر و توصیه های مالی

کتاب‌های فیلیپ فیشر Philip Fisher، به عنوان یکی از بنیان‌گذاران تحلیل ارزش سهام و سرمایه‌گذاری مدرن، حاوی توصیه‌ها و نکات ارزشمندی برای سرمایه‌گذاران و تحلیل‌گران مالی هستند. در زیر، تعدادی از اصول و نکات مهم از این کتب آورده شده است:

اثر الهام بخش سهم های عادی و سودهای غیرعادی (Common Stocks and Uncommon Profits)

در ادامه برخی از اصول مطرح شده در کتاب سهام عادی با سود غیرعادی آورده شده است:

تمرکز بر تحلیل اساسی

فیشر به تحلیل عمیق شرکت‌ها و مطالعه مواردی مانند مدیریت، رقابت، محصولات، و استراتژی شرکت‌ها تأکید می‌کند.

اهمیت مدیریت کفایت‌آزموده

توجه به تجربه و توانایی مدیریتی شرکت و اعتماد به مدیران کفایت‌آزموده.

تحلیل شرکت‌های با پتانسیل رشد

انتخاب سهام شرکت‌هایی با پتانسیل رشد بالا و استراتژی‌های مؤثر در طولانی مدت.

کتاب سرمایه‌گذاران محافظه کار راحت می‌خوابند (Conservative Investors Sleep Well)

در این کتاب توصیه های معاملاتی ارزشمندی را برای سرمایه گذاران مطرح میکند که در ادامه به بخشی از انها پرداخته شده است:

کنترل ریسک سرمایه گذاری

تأکید بر تنظیم سبک سرمایه‌گذاری به گونه‌ای که ریسک کاهش یابد.

تنوع سبد سرمایه‌گذاری

توصیه به تنوع در سهام‌ها و سایر انواع دارایی‌ها به منظور کاهش ریسک.

عدم ورود به سهام بدون تحلیل دقیق

پیشنهاد عدم خرید سهام بدون انجام تحلیل دقیق و شناخت کافی در مورد شرکت.

کتاب ایجاد و پرورش فلسفه سرمایه‌گذاری (Developing an Investment Philosophy)

در کتاب فلسفه سرمایه گذاری موارد و الزاماتی فراوانی برای سرمایه گذاران رشدی (بلند مدت) آورده شده است :

اهمیت تداوم و پیگیری

تأکید بر ایجاد یک فلسفه سرمایه‌گذاری دقیق و پیگیری آن به صورت دائمی.

تنظیم اهداف مالی

تعیین اهداف مالی خود و تمرکز بر رسیدن به آنها.

عدم تأثیر گرفتن از تغییرات کوتاه مدت

نگاه طولانی مدت به سرمایه‌گذاری و عدم واکنش به تغییرات روزمره بازار.

مطالب مرتبط : دوره آموزش استراتژی اعجوبه های معامله گری به همراه برنامه گام به گام ورود و خروج

این توصیه‌ها و نکات مهم در کتب فیلیپ فیشر Philip Fisher نه تنها برای سرمایه‌گذاران حرفه‌ای بلکه همچنین برای تمامی افرادی که به سرمایه‌گذاری در بازار سهام علاقه‌مندند، ارزش دارند. این اصول می‌توانند به افراد کمک کنند تا تصمیمات سرمایه‌گذاری خود را با دقت بیشتری بگیرند و به دستاوردهای مثبت‌تری در دنیای سرمایه‌گذاری دست یابند.

نکات، نقل قول و توصیه های مالی ارزشمند از فیلیپ فیشر

به عنوان یکی از مشهورترین سرمایه‌گذاران و نویسندگان در زمینه تحلیل ارزش سهام، فیلیپ فیشر بسیاری از نقل قول‌های ارزشمند و آموزنده ترک خود در کتب و مقالات خود گذاشته است. در زیر، چند نقل قول معروف از فیلیپ فیشر همراه با منبع آن‌ها آمده است:

 

1. “پول بازارها، پول عقل و تجربه شماست. مشابه پول دیگران که پول عقل و تجربه آن‌هاست.” (منبع: کتاب “Common Stocks and Uncommon Profits”)

2. “بهترین زمان برای خرید یک سهم، وقتی دیگران به آن اهمیت نمی‌دهند است.” (منبع: کتاب “Common Stocks and Uncommon Profits”)

3. “سهم خریداری کنید، و سپس آن را فراموش کنید، و برای سال‌ها نگه دارید.” (منبع: کتاب “Common Stocks and Uncommon Profits”)

4. “یکی از مسائل بزرگ تحلیل تکنیکال این است که ممکن است بسیاری از افراد همزمان به همان نقطه‌ای بخواهند بفروشند که این تحلیل به آنها نشان داده که زمان خرید مناسب است.” (منبع: کتاب “Common Stocks and Uncommon Profits”)

5. “به جای اینکه به بازار برای نوسانات آن واکنش نشان دهید، به عنوان یک سرمایه‌گذار دارای صبر، تداوم و صداقت باشید.” (منبع: کتاب “Paths to Wealth Through Common Stocks”)

6. “عدم تنوع، دشمن بزرگ سرمایه‌گذاری است.” (منبع: کتاب “Common Stocks and Uncommon Profits”)

7. “شما نمی‌توانید در سرمایه‌گذاری در بورس پیشرفت کنید و همچنان به خرافات عامه مردم اعتقاد داشته باشید.” (منبع: کتاب “Common Stocks and Uncommon Profits”)

این نقل قول‌ها تأکید می‌کنند که سرمایه‌گذاران باید از تحلیل اساسی، تداوم، تنوع، و معقولیت در سرمایه‌گذاری‌های خود استفاده کنند. این اصول از تجربیات و دیدگاه‌های فیلیپ فیشر Philip Fisher در زمینه سرمایه‌گذاری منبع‌گرفته‌اند و به افراد کمک می‌کنند تا در بازار سرمایه موفق‌تر عمل کنند.

فیلیپ فیشر در اواخر عمر

فیلیپ فیشر در سال ۱۹۹۹ از کار به عنوان سرمایه‌گذار بازنشسته شد و بعد از پنج سال، در سال ۲۰۰۴ درگذشت. در طول دوران بازنشستگی از دستاوردهای بزرگ خود در عرصه سرمایه‌گذاری و تحلیل مالی به عنوان یکی از نویسندگان برجسته و مشهور در این زمینه استفاده کرد. وی همچنان به عنوان یکی از اندیشمندان بزرگ در عرصه سرمایه‌گذاری به یادگار مانده و اصول و استراتژی‌های او همچنان برای سرمایه‌گذاران به ارمغان می‌آید.

نتیجه گیری

در این مقاله، به زندگی و آثار فیلیپ فیشر، یکی از بزرگترین سرمایه‌گذاران و نویسندگان متخصص در حوزه تحلیل ارزش سهام پرداختیم. فیلیپ فیشر اصول و استراتژی‌های سرمایه‌گذاری مهمی را مطرح کرده و با تأکید بر تحلیل اساسی، تنوع، و نگاه طولانی مدت به سرمایه‌گذاری، به عنوان یکی از تاثیرگذارترین شخصیت‌های دنیای مالی شناخته می‌شود. نکات ارزشمندی از کتب او نیز برای سرمایه‌گذاران علاقه‌مند به بهبود تصمیمات سرمایه‌گذاری‌شان وجود دارد. او با تأثیر گرفتن از اصول بنیان‌گذاران معروف مانند بنجامین گراهام، یک فلسفه سرمایه‌گذاری خود ایجاد کرد که به وارن بافت و سایر سرمایه‌گذاران به عنوان راهنمایی قدرتمند در دنیای سرمایه‌گذاری خدمت می‌کند.