Coin Days Destroyed یا CDD، اندیکاتوری برای بررسی آینده بیت کوین ₿

CDD یا Coin Days Destroyed چیست ؟

منظور از روز سکه

“coin day” به عنوان تعداد روزهایی که یک سکه بیت کوین خرج نشده است تعریف می شود. یک بیت کوین که برای یک روز خرج نشده باقی می ماند، یک روز سکه جمع می شود. سایر مقادیر سکه به صورت خطی از این رابطه پیروی می کنند. به عنوان مثال، 0.5 بیت کوین (BTC) فقط نیم روز سکه در همان دوره (یک روز) خواهد داشت. اندیکاتور CDD، شاخص برای بررسی هولدرهای بلندمدتی بیت کوین و امید و چشم انداز آنها به افزایش قیمت را نشان میدهد.

هنگامی که این سکه ها خرج می شوند، روزهای سکه به یک معنا “از بین می روند” زیرا ارزش سکه ها به صفر برمی گردد. معیاری که میزان روزهای سکه‌ای را که از بین می‌روند را پیگیری می‌کند، CDD است.

متریک روزهای سکه برای تخمینی از دارندگان بلندمدت حاضر در بازار مفید است. بنابراین اندیکاتور CDD می تواند به ما بگوید که چه تعداد از این دارندگان بلندمدتی در حال حاضر فروشنده اند.

شاخص CDD چه چیزی را نشان میدهد؟

افزایش شدید CDD می‌تواند نشان دهد که بسیاری از دارندگان بلندمدتی، سکه‌های خود را فروخته‌اند، زیرا این سرمایه‌گذاران روزهای سکه زیادی را انباشته کرده‌اند، بنابراین از بین رفتن آنها به‌عنوان افزایشی به همان اندازه در ارزش متریک نشان داده می‌شود.

مقایسه شاخص Coin Days Destroyed با قیمت بیت کوین

اکنون تاریخچه این اندیکاتور برای بیت کوین چگونه به نظر می رسد:

در نمودار بالا، تحلیلگر تمام روندهای صعودی مهم در تاریخ سکه را مشخص کرده است. جالب اینجاست که هر زمان که این اندیکاتور افزایش شدیدی داشته است، بیت کوین به اوج رسیده است.

این روند منطقی است زیرا بسیاری از دارندگان بلندمدت که سکه های خود را تخلیه می کنند به طور طبیعی منجر به کاهش قیمت بیت کوین می شود.

CDD به تنهایی کاربرد ندارد

اندیکاتور CDD، همیشه کامل نبوده است. همانطور که آخرین روند صعودی در اوایل سال 2021 نشان می دهد، CDD زودتر از سقف واقعی به اوج خود رسید و ارزش آن در زمان ساخت قله واقعی بسیار کمتر بود. و در سال 2017، این اندیکاتور قبل از قله واقعی به اوج کاذب رسید.

اندیکاتوری برای تخمین قیمت بیت کوین

در زمان بررسی، قیمت بیت کوین در حدود 63 هزار دلار شناور بود و در هفت روز توانست 6 درصد افزایش یابد. طی یک ماه، رشد قیمت این ارز دیجیتال، بیش از 50 درصد به ثبت رسید.

نمودار زیر روند قیمت بیت کوین را فقط در پنج روز نشان می دهد:

تحلیل بیت کوین با استفاده از اندیکاتور CDD

ایده “bitcoin days destroyed” به این دلیل مطرح شد که متوجه شدیم حجم کل تراکنش در روز ممکن است معیار نامناسبی برای سطح فعالیت اقتصادی در بیت کوین باشد. از این گذشته، ممکن است شخصی همان پول را به طور مکرر بین آدرس های خود به عقب و جلو بفرستد. اگر همان 50 بیت کوین را 20 بار به عقب و جلو بفرستید، به نظر می رسد فعالیتی معادل 1000 بیت کوین داشته باشد، در حالی که در واقع از نظر حجم واقعی تراکنش تقریبا هیچ چیزی را نشان نمی دهد.

با «bitcoin days destroyed»، ایده این است که به سکه هایی که مدتی است خرج نشده اند، وزن بیشتری بدهیم. برای انجام این کار، مقدار هر تراکنش را در تعداد روزهایی که از آخرین بار آن سکه ها خرج شده است ضرب می کنید.

بنابراین، 1 بیت کوینی که 100 روز خرج نشده است (1 بیت کوین * 100 روز) به اندازه 100 بیت کوینی است که دیروز خرج شده است (100 بیت کوین * 1 روز).

از آنجایی که می‌توانید به این «bitcoin days» فکر کنید که در طول زمان تا زمانی که تراکنش واقعی انجام شود، ایجاد می‌شوند، معیار واقعی «bitcoin days destroyed» نامیده می‌شود. اعتقاد بر این است که این نشان می دهد که چقدر فعالیت اقتصادی واقعی در شبکه بیت کوین رخ می دهد.

اندیکاتور CDD به درستی کار میکند؟

معایب اندیکاتور CDD

خوب CDD، هنوز هم کامل نیست، زیرا روز گذشته تعدادی سکه را از کیف پولی که چندین ماه در آن بوده اند خارج کردم، بدون اینکه آنها را خرج کنم یا بدهم. و برخی از مشاغل واقعی گردش مالی بسیار سریعی در بیت کوین دارند، بنابراین با این روش به خوبی اندازه گیری نمی شوند.

مزایا اندیکاتور CDD

این شاخص اتفاق خوبی برای فیلتر کردن «نویز» بیت‌کوین‌هایی است که بدون اینکه واقعاً به جایی برسند، «به اطراف می‌چرخند». اعتقاد بر این است که نمودار کل روزهای نابود شده بیت کوین نشان می دهد که سطح واقعی فعالیت در اقتصاد بیت کوین به طور مداوم در حال افزایش یا کاهش است – این فقط یک نفر نیست که با فرستادن سریع همان سکه ها به جلو و عقب آزمایش کند و شبکه را با پچ پچ های بی معنی پر کند.

تاریخچه اندیکاتور CDD

مفهوم coin days destroyed اولین بار در سال 2011 به عنوان جایگزینی برای حجم تراکنش معرفی شد. منطق پشت این پیشنهاد این بود که CDD معیار مناسب تری برای فعالیت اقتصادی بیت کوین است.

این اندیکاتور به جای اندازه گیری حجم تراکنش، که می تواند توسط یک فرد چندین بار به سمت جلو و عقب حرکت کند، آن را دستکاری کرد، CDD به سکه هایی که قبل از جابجایی زمان بیشتری جذب کرده اند، وزن بیشتری می دهد. به عنوان مثال، فردی که 1 بیت کوین دریافت کرده است، 300 روز پیش دریافت کرده است، به اندازه فردی که 300 بیت کوین را یک روز پیش دریافت کرده، وزن دارد.

سخن آخر

اندیکاتور CDD طراحی شد تا جایگزین بهتری برای معیار حجم معاملات باشد و دید بهتری برای تحلیل به تحلیلگر بدهد و نویزها را فیلتر کند. این اندیکاتور وزن بیشتر را به سکه هایی می دهد که زمان زیادی از معامله انها گذشته است و اصطلاحا پیر هستند. اما همواره باید در نظر داشته باشیم که در تحلیل خود باید از چند پارامتر و اندیکاتور استفاده کرد تا اگر هر کدام دچار خطا یا اختلال شد تحلیل ما با ریسک زیادی روبرو نشود.